金融博弈论第一章2研究.pptVIP

始终未被剔除，于 是下式作为(1·1·4)的一个特例成立: （1.1.5） 如果 (即 是 的严格占优战略), 则 (1·1·5)和(1·1·3)相互矛盾，此时证明结束. 如果 由于 在最终被剔除掉了，则 者的战略 一定有其他战略 在其后严格优于 . 等式（1·1·4）和(1·1·5)中，分别用 这样在不 和 后不等式仍然成立. 换下 和 明结束， 再一次，如果 则证 否则还可构建两个相似的不等式. 是Si中唯一未被剔除的战略， 由于 重复这一论证过程 （在一个有限的博弈中）最终一定能完成证明. 奥古斯汀?古诺(Augustin Cournot)是19世纪 著名的法国经济学.法国经济学强调以数理方法对经济事实进行抽象，这与传统的英国学派重视经验事实,主张从事实中进行归纳的经验论风格迥然不同的.古诺可以说是法果经济学派的开山鼻祖.他在1838年发表的《对财富理论的数学原理的研究》 (Researches into theMatheMatical Principles of the Theory of wealth), 给出了两个企业的博弈均衡的经典式证明，直到今天仍具生命力.（平新桥《微观经济学18讲》167页） 古诺均衡 1·2 应用举例 古诺(1838)提出了纳什所定义的均衡(但只是在特定的双头垄断模型中)，但是他并没有从理论上系统的定义均衡的意义. 古诺的研究被为是最早的博弈论的经典文献之一. 此模型告诉我们； （1）如何对一个问题的非正式描述转化为一 个博弈的标准式表述； （2）如何通过计算解出博弈的纳什均衡； （3）重复剔除严格劣战略的步骤. 古诺的双头垄断模型. 令 和 分别表示企业1, 2生产的同质的产品 的产量，市场中该产品的总供给为 令 表示市场的出清时的价格. 更为精确一点的表述为当 时, 当 时， 为 , 产每单位品的边际成本为常数c，这里假设 设企业i 生产qi 的总成本 即企业不存在固定成本，且生产 根据古诺的假定，两个企业同时进行产量决 策. 下面将此问题化为标准式博弈：三个要素 （1）参与人（企业1和企业2）； （2）参与人可以选择的战略 （3）针对每一个可能出现的参与人的战略组 合，每一个参与人的收益. 企业 的收益是自己所选战略与其它企业所 选战略的函数,假定企业 的收益就是其利润为 一对战略 如是纳什均衡,则对每个参与 者 ， 应满足: （NE） 上式对 中每一个可选战略 都成立，这一条件 等价于: 对每个参与者 , 必须是下面最优化问 题的解 最优化问题的一阶条件是对收益函数关于 求 导，并令其等于零，其解为 （1·2·1） 那么,如果产量组合 要成为纳什均衡， 企业产量选择必须满足： 解这一对方程组得 均衡解小于 , 满足上面的假设. 且两个企业 的利润为 另外，每家企业当然都希望成为市场的垄断者.于 是双方有可能结成联盟！ 事实上，该博弈的纳什均衡未必立刻形成！ 那么，双方的联盟(双头垄断)能否结成呢？ 设想两者达成共同利润最大化和平分市场的 协议. 容易求出利润最大化时的产量为： 设Q 为两者的产量和. 总利润为 此时两个企业的最优产量都为： 此时两个企业的利润都为： 已经求出古诺模型时利润为 显然，垄断状态时的产量低于古诺模型时的 产量，而利润高于古诺模型时的利润. 但这种安排存在一个问题， 有动机偏离它, 就是每家企业都 因为垄断产量较低, 相应的产品 的市场出清价格 就比较高. 在这一价格下, 的增加会降低市场出清价格. 每家企业都会倾向于提高产量，而不顾这种产量 也就是说，这种结 盟不能形成！ 前提是：双方都按照垄断产量生产产品. 因为双方联盟(双头垄断)能结成的 双方是否都会按照垄断产量生产产品呢？或 者说双方是否都会遵守协议呢？ * * --------“囚徒困境” 两个犯罪嫌疑人被捕并受到指控，但除非至少一个人招人犯罪，警方并无充足证据将其按罪判刑. 警方把他们关入不同的牢室，并对他们说明不同行动带来的后果. 如果两个人都不坦白，将均被判为轻度犯罪，入狱一个月；如果两人都坦白招认，都将被判入狱6个月；最后，如果一人招认而另一人拒不坦白，招认的一方将马上获释，而另一人将判入狱9个月. 博弈论经典例子 第1章 完全信息静态博弈 ( Static Games of Complete Information ) 第1章 完全信息静态博弈 一个博弈由三部分构成 : 参与