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1、一次支付的终值公式 F=P（1+i）n形象记忆：（存款）一次存款，到期本利合计多少 一次支付的现值公式 形象记忆：已知到期本利的合计数，求最初的本金。而且，折现或称贴现，更加常用。一元的现值与终值（终值与现值）的关系：折现率；资金分布情况。 等额资金的终值公式（已知A、i、n，求F） 形象记忆：（存款、养老保险）已知年轻时每年等额存入一笔钱，则到一定年龄后，可以一次性地取出多少钱 等额资金的现值公式（已知A、i、n，求P） 形象记忆：若干年内每年等额获得一笔资金，现在一次投入多少钱？ 等额资金偿债基金公式（已知F、i、n，求A） 　　　　其中，为偿债资金系数，记为（A/F，i，n）等额资金回收公式（已知P、i、n，求A）　　 1.计息周期有效利率的计算　　i=r/m （1Z101013-2）　　2.年有效利率的计算 　　 年有效利率（实际利率）的计算公式：　　 　　　　　（1Z101023-2）　　式中 EBIT——技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润；　　TI——技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）。　　　（二）资本金净利润率　　　　　（1Z101023-3）　　式中 NP——技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润=利润总额-所得税；　　EC——技术方案资本金 投资回收期 1.各年的净收益相同　　▲计算公式：1Z101024-2 【例1Z101024-1】某技术方案估计总投资2800万元，建设成后各年净收益为320万元，则其静态投资回收期为多少年。　　▲技术方案的年净收益不等于年利润额-投资回收期不等于投资利润率的倒数　　2.各年的净收益不同 　　▲计算公式：1Z101024-3（由线性内插法推导所得）　　注意其中的T以及“累计”、首次为正或零。财务净现值 　　　（1Z101025）　　▲ 式中的净现金流量，可能为所得税税前，也可能为税后。 财务内部收益率 步骤：第一步，根据式（1Z101025），可以得到与不同折现率对应的FNPV 第二步，根据试算法（线性内插法公式），可以得到FIRR： 第三步，由于FIRR=8.99%＞ic=8%，所以该方案在经济上可行 【练习题·单选题1】某技术方案当设定折现率为15%时，求得的财务净现值为186万元；当设定折现率为18%时，求得的财务净现值为-125万元，则其财务内部收益率应是（　）。　　A.16.79% 　　B.17.28%　　C.18.64% 　　D.19.79% 　　[答疑编号502065102501] 『正确答案』A『答案解析』　　第一种解法：　　根据试算法的公式：　　　　则有，FIRR=15%+（18%-15%）×186/（186+125）=16.79% 偿债能力分析 利息备付率（ICR） 也称已获利息倍数，指技术方案在借款偿还期限内，各年可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值。　　2.计算　　其表达式为（分年计算）：　　　　　（1Z101028-3）　　3.判别准则　　大于1；不宜低于2。  偿债备付率（DSCR）　技术方案在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与当期应还本付息金额（PD）的比值。　　 其表达式为（分年计算）：　　　　　（1Z101028-4）　　式中：可用于还本付息的资金（息税前利润+折旧+摊销EBITDA-企业所得税TAX），值得关注 ）　　　　（1Z101032-5） BEP（%）= BEP（Q）/Qd ×100% 盈亏平衡点越低，抗风险能力越强 敏感性分析的步骤　　1.确定分析指标　　与分析的目的、任务有关；与评价指标相一致　　2.选定不确定因素　　影响大、把握小者　　3.分析不确定因素的波动及影响　　确定变动幅度；计算分析指标　　4.确定敏感因素　　（1）敏感度系数　　◆ 计算公式（1Z101033）；敏感性程度排序。　　S AF=（△A/A）/（ △F/F）　　▲ 排序的方法：敏感性分析表（1Z101033）；敏感性分析图（1Z101033-1）。　　（2）临界点　　◆ 含义：允许不确定因素向不利方向变化的极限值；可以用绝对数或相对数的形式表示。　　◆ 图1Z101033-2。　　5.选择方案　　▲ 敏感程度小、抗风险能力强、可靠性大的方案。　　【练习题·单选题1】某化工项目，设计的年产量为10万吨，预计单位产品售价为500元/吨（已扣除销售税金及附加、增值税），正常生产年份单位产品变动成本为300元/吨，年产量盈亏平衡点为5万吨。若单位产品变动成本上升为340元/吨，其他数值保持不变，则产量