新一三板业务介绍.doc

新三板 “新三板”的全称是 全国范围内符合条件的股份公司均可向全国股份转让系统申请挂牌，支持鼓励创新型、创业型、成长型中小微企业参与市场。 申请挂牌的公司依法设立且存续满两年，应当业务明确、产权清晰、依法规范经营、公司治理健全，可以尚未盈利，但须履行信息披露义务，所披露的信息应当真实、准确、完整。 为挂牌企业提供股份公开转让、股权融资、债券融资、并购重组等服务。为市场参与者提供信息、技术服务。 2013年12月20日，全国中小企业股份转让系统与工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、光大银行、兴业银行签署协议，建立战略合作伙伴关系。七家商业银行为挂牌公司和拟挂牌公司提供定向授信额度；根据内部管理要求，为挂牌公司办理各项传统融资业务和创新性融资业务。其中，创新性融资业务包括股权质押贷款、知识产权质押贷款、应收账款质押贷款、订单融资等。 2013年12月14日国务院发布了《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，对资本市场创新实践给予了高度认可。在准入条件上，不设财务门槛和公司规模要求；在行政许可安排上，简化核准程序，豁免部分核准；在多层次资本市场建设上，建立转板机制。 全国股份转让系统正积极培育和发展机构投资人队伍，鼓励和推动证券公司、保险公司、证券投资基金、私募股权投资基金、风险投资基金、合格境外机构投资者、企业年金等机构投资者参与市场，引导和鼓励证券公司、基金公司等金融机构推出定向投资产品。 市场建设中涉及税收政策的，原则上比照上市公司投资者的税收政策处理；涉及外资政策的，原则上比照交易所市场及上市公司相关规定办理；涉及国有股权监管事项的，应当同时遵守国有资产管理的相关规定。 便利融资：挂牌公司可以通过定向增资方式实现股权融资，可获得更多银行高额授信，可通过私募债或债转股方式获得融资，可获得券商、银行创新性融资，如股权质押贷款等。 品牌效应：能有效扩大企业品牌营销力，受到全国4000 多家证券营业部、近 2 亿自然人投资者和机构投资者关注，极大提升企业知名度和品牌效应。 流通变现：流通性直接影响价值发现功能，挂牌企业价值得到充分体现，也能为股东带来财富效应。 管理机制：有效实施股权激励机制，留住和激励核心员工。 并购重组：为企业延伸产业链或产业转型提供便利，同时为转板和退出提供便利。 周期短成本低：准入门槛低，审核宽松，挂牌效率高、成本低，融资便捷高效。 新三板的挂牌条件一、?依法设立且存续满两年　(一)依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。　　　(二)存续两年是指存续两个完整的会计年度。　　(三)有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日。二、业务明确，具有持续经营能力　　(一)业务明确，是指公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息。　　(二)公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资源要素，该要素组成应具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配。　　　　(三)持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的将来，有能力按照既定目标持续经营下去。三、公司治理机制健全，合法规范经营　　(一)公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层(以下简称“三会一层”)组成的公司治理架构，制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。　　(二)合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为。　　　　(三)公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申请挂牌前予以归还或规范。　　(四)公司应设有独立财务部门进行独立的财务会计核算，相关会计政策能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规　　(一)股权明晰，是指公司的股权结构清晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷。　　　　(二)股票发行和转让合法合规，是指公司的股票发行和转让依法履行必要内部决议、外部审批(如有)程序，股票转让须符合限售的规定。　　(三)在区域股权市场及其他交易市场进行权益转让