非零售风险暴露内部评级-20140428技巧.doc

第三节 非零售风险暴露内部评级 第一部分 非零售风险暴露内部评级要求 风险暴露分类 按照《新资本协议》IRB发的要求，银行账户分为具有不同潜在风险的五大资产：公司、主权、银行、零售及股权。其中，公司、主权、银行三大类资产采用相同的风险加权资产计算方法，并且内部评级要求等相关规定也类似。中国银监会2008年9月发布的《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》将主权、金融机构和公司风险暴露称为非零售风险暴露。 主权风险暴露 主权风险暴露指的是主权国家或经济实体区域及其中央银行、非中央政府公共部门实体、以及多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织等的债券开发银行、泛美开发银行、欧洲投资银行、北欧投资银行、加勒比海开发银行、伊斯兰开发银行、欧洲开发银行理事会。 金融机构风险暴露 按照《新资本协议》的规定，银行暴露包括了银行和证券公司，在中国金融环境中，这与商业银行的相关暴露并不一致。为了合理地应用《新资本协议》，结合中国国情，中国银监会2008年9月发布的《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》将其扩充为金融机构暴露。 金融机构风险暴露指商业银行对经合法成立并受金融监管当局监管的机构的债权。根据金融机构的不同属性，商业银行应将金融机构风险暴露分为银行类机构风险暴露和非银行机构风险暴露。 其中，银行类机构包括在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社等吸收公众存款的金融机构，以及在中华人民共和国境外注册并经所在国家或地区金融监管当局批准的存款类金融机构。非银行类机构包括经批准设立的证券公司、保险公司、信托公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、资产管理公司、基金公司以及其他受金融监管当局监管的机构。 公司风险暴露 公司风险暴露指的是商业银行对公司、合伙制企业和独资企业及其他非自然人的债权。根据债务人类型及其风险特征，公司风险暴露分为中小企业风险暴露、专业贷款和一般公司风险暴露。 中小企业风险暴露是商业银行对年销售额(金年销售额的算术平均值)不超过3亿人民币(《新资本协议》5000万欧元)的债务人开展的授信业务形成的债权。 专业贷款指的是公司风险暴露中同时具有如下特征的债权： 债务人通常是一个特殊目的实体，创建者以实体专门为实物资产融资或者运作实务资产。 债务人基本没有其他实质性资产或业务，除了从被融资资产中获得的收入外，没有独立偿还债务的能力。 合同安排给予贷款人对融资形成的资产及其所产生的收入有相当程度的控制权。 按照《新资本协议》的规定，专业贷款分为五个子类，分别为项目融资、物品融资、商品融资、产生收入的房地产和高变动性商用房地产。《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》结合国情，将专业贷款分为项目融资、物品融资、商品融资和产生收入的房地产共四个子类。 评级结构 在《新资本协议》的评级体系中，特别强调其两维特性，一维是客户评级，即客户违约率；二维是债项评级，即违约损失率。在第一纬度客户评级中，对于同一交易对手，无论是作为债务人还是保证人，无论有多少债项，在商业银行内部只能有一个客户评级。在第二维度债项评级中，无论债项是否属于同一债务人，还是由同一担保人担保，商业银行都应该对每笔债项进行评级。 在两维评级中，《新资本协议》要求商业银行应设定足够的债务人级别和债项级别，确保对信用风险的有效区分，而且要求信用风险暴露应在不同债务人级别和债项级别之间合理分布，不能过于集中。例如债务人评级应最少具备七个非违约级别、一个违约级别。特别，中国银监会在其《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》中保留《新资本协议》第三次征求意见稿中的规定：若单个债务人级别风险暴露超过所有级别风险暴露总量30%，商业银行应有经验数据向监管部门证明该级别违约概率区间合理并且较窄，该级别中所有债务人的违约概率都在该区间内。 《新资本协议》提出了时点评级法、跨周期评级法两种评级哲学。如果评级模型主要使用与债务人有关的当前信息进行评级，评级结果反映了债务人目前成本在未来一定时段内的履约水平，评级结果随贷款/商业周期情况的变化而变化，则评级模型属于时点评级法。如果评级模型主要使用与债务人有关的长期信息进行评级，特别是包括了经济衰退对于债务人履约能力的影响，评级结果在经济周期中保持相对稳定，则评级模型属于跨周期评级法。中国银监会在其《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》中允许商业银行可以选择采取时点评级法、跨周期评级法或者介于两者之间的评级法。 四大参数 违约概率 所谓违约概率(PD)，也就是客户在未来一定时期内发生违约的概率，《新资本协议》规定未来时期为一年，同时鼓励银行估计未来更长时期内的违约概率。严格地说，描述客户违约情况应该区分为违约频率(FD)和违约概率，违约频率是统计历史的违约情况，违约概率是预测客户未来违约的情