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当前我国农村金融抑制问题分析 　　《经济纵横》2010年第6期 　　摘要：金融抑制是发展中国家普遍存在的问题，在我国金融体制改革的进程中，我国农村的金融抑制情况更突出，消除金融抑制对“三农”的影响是农村金融急需解决的问题。本文从金融抑制理论出发，分析了我国农村金融抑制的成因及表现，提出消除农村金融抑制的具体措施。 　　关键词：农村金融；金融抑制；措施 　　建设现代农业、繁荣农村经济、增加农民收入是全面建设小康社会的重大任务，也是立足我国国情和农村实际作出的重大判断。金融是现代经济的核心，金融在解决“三农”问题中具有不可替代的作用，在全面建设小康社会中担负着神圣的历史使命。改革开放以来，伴随金融体制改革的不断深化，我国农村金融业在促进农业发展、繁荣农村经济、致富农民等方面发挥了重要作用。但不可否认的是，目前我国农村还普遍存在金融抑制问题。如何深化农村金融改革，完善农村金融服务体系，消除金融抑制对“三农”的影响，是农村金融业亟待解决的问题。 　　一 　　20世纪70年代初，以爱德华·肖(E-..shaw)和罗纳德·麦金农(R.L.Mckinnon)为代表的经济学家以广大发展中国家为研究样本，在对金融与经济发展之间关系进行潜心研究的基础上提出了“金融抑制与金融深化”理论。所谓金融抑制，是指一国的金融体系不完善，金融市场机制不健全，金融运行中存在过多的金融管制，金融与经济发展之间处于相互制肘、双落后的恶性循环状态。他们认为，造成金融抑制的最主要 　　发展中国家由于市场机制不健全，资金很难通过统一的金融市场来流通，有限的金融机构不能充分发挥“导管”作用，因而投资多局限于本行业之中，用于投资的资金也只能依靠企业内部的积累。而这种“内源融资”的盛行无疑又减少了企业和个人的储蓄倾向，导致发展中国家的一个常见病——储蓄不足，进而影响社会的再投资能力 　　二、农村金融抑制的主要表现 　　由于国家产业政策、金融制度、金融政策等原因，使农村金融资源配置不合理，在资金供给上产生抑制，形成了供给型金融抑制。即由于农村金融机构少、资金量小、供给总量不足，导致“三农”对金融的需求得不到满足。主要表现在： 　　(一)农村信用社普遍存在产权不清晰、治理结构不完善问题 　　农村信用合作社的产权在一开始就没 　　(二)贷款利率机制不够灵活 　　就目前有限范围内的试点来看，贷款利率的边际浮动已达到100%。也就是说，在目前的贷款利率上限5.14%的基础上，实际年利率已扩大10.3%。由于农村贷款金额小、风险大、相应的贷款成本也高，因此这个浮动范围还不足以使商业性机构获得合理的资产和资本金回报来弥补其成本。对贷款利率的严格限制，给贷款人造成的损失越来越大，并且也最终给政府带来了或有负债。 　　(三)非正规信贷相当普遍，但没有获得应有地位 　　农村金融组织体系存在“二元性”，即正规金融部门和众多不正规的金融部门并存，并且正规金融机构数量较少。从借款来源看，农户取得借款的主要渠道是民间私人借贷。据估计有50%到65%的农户获得过非正规贷款，农户借款中民间借款所占比例超70%。相当一部分乡镇企业通过民间渠道寻求高利贷融资。正常的民间借贷可以弥补正规金融机构的服务不足，但非正规 　　(四)缺乏有效的农村金融体系所必需的基础条件 　　近年来，相当多的供销、粮食和乡镇企业拖欠、逃废、悬空银行和信用社债务。扶贫贷款中被挤占、挪用和“视贷款为救济”的情况相当普遍。不良的履约制度严重影响了信贷资金安全，也限制了银行和信用社对这部分农村地区和企业的信贷投入。由于没有土地使用权市场，导致农民无法用土地作担保来获得贷款。引进信贷信息系统有助于减少信息不对称对农村金融机构合理决策的不良影响和降低不良贷款率。同 　　(五)农村金融机构分工过于严格，缺乏组织协作 　　以上四点只是我国农村存在金融抑制的部分表现。从这些表现看，我国当前农村存在的金融抑制属于典型的供给型金融抑制，即由于农村金融机构少、资金量小、供给总量不足，导致“三农”对金融的需求得不到满足。而造成农村金融抑制的主要原因在于制度供给不足，亦即不适当的制度安排。主要表现在：一是由于 　　(六)农村金融政策跟不上农村金融市场的发展需求 　　目前，国家在农村最主要的两项金融政策是信用社小额信贷和支农再贷款，这两项政策是通过信用社来执行的，但自信用社体制改革以后，国家农村金融政策在相当程度上缓解了“支农”资金匮乏矛盾的同时却“后劲乏力”。同时，农村金融缺乏完善有效的金融政策体系。中央银行长期以来给贫困地区的金融优惠仅限于部分 　　(七)农村传统习惯对农村金融发展的阻碍导致支农信贷政策见效缓慢 　　受中国传统经济观念的影响，大多数农民，尤其是落后地区的农民都不愿意向金融机构进行信贷，资金在农户手中基本处于停滞状态，很少会进入融通领域，加之农民对国