第三节筹资数量的财务预测..docVIP

第三节 筹资数量的财务预测 企业在筹资之前，应当采用一定的方式预测资金需要量，只有这样，才能使筹来的资金既能满足企业生产经营需要，又不会有太多的闲置。 预测资金需要量的方法通常有定性预测法、因素分析法、销售百分比预测法和线性回归分析法，下面分别介绍。 一、定性预测法 定性预测法是指利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析、判断能力，预测未来资金需要量的方法。这种方法通常是在企业缺乏完备、准确的历史资料的情况下采用。其预测过程为：首先由熟悉财务过程和生产经营情况的专家，根据过去所积累的经验，进行分析判断，提出预测的初步意见；然后通过召开座谈会或发出各种表格等形式，对上述预测的初步意见进行修正补充。如此通过一次或数次，得出预测的最终结果。 二、因素分析法 因素分析法是以有关资本项目的上年度的实际平均需要量为基础，根据预测年度的上次经营任务和加速资本周转的要求，进行分析调整来预测资本需要量的一种方法。这种方法计算比较简单，容易掌握，但预测的结果不太精确。采用这种方法时，首先应在上年度资本平均占用额的基础上，剔除其中呆滞积压不合理部分，然后根据预测期的生产经营任务和加速资本周转的要求进行测算。因素分析法的基本模型是： 资本需要量＝（上年资本实际平均占用量－不合理平均占用额）×（1±预测年度销售增减率）×（1±预测年度资本周转速度变动率） 【例3-1】某企业上年度资本实际平均额为