第5章_流动性风险管理汇总.ppt

Financial Risk Management 第三节 流动性风险的度量 从本质上看，现金流量法也是一种缺口衡量法，它立足于宏观和战略的角度，对银行流动性状况进行了全面的描述，因而成为银行管理层常用的流动性分析方法。 Financial Risk Management 第三节 流动性风险的度量 （三）压力测试和情景分析法 压力测试是在分析市场风险时普遍采用的一种方法，它同样可应用于流动性风险的评估。 通常情况下，压力测试是作为缺口分析或现金流量分析的一种辅助方法，即分析在某种极端情况下银行流动性缺口或净现金流量的变化情况。 Financial Risk Management 第三节 流动性风险的度量 在压力测试中，银行通常要考虑各种各样极端事件的发生。这些极端事件一些是适合于整个银行业的，一些是针对某一家特定银行的。 这些极端事件有：市场上突然出现的融资困难、利率发生重大变化、新兴市场限制货币之间的转换、发生潜在的市场危机、严重的信贷损失、营运风险等。 Financial Risk Management 第三节 流动性风险的度量 相对于压力测试，情景分析的场景设定范围更广，可包括所有能够对流动性产生重大影响的内部和外部因素、有利的情景和不利的情景等。 大致分为三种情景： 银行的正常情况 银行本身的危机 整个市场危机 Financial Risk Management 第三节 流动性风险的度量 在每种环境下，银行应尽可能地考虑到任何可能出现的有利或不利的重大流动性变动。 例如，当某家银行发生流动性困难时，它在市场上出售资产换取流动性的能力会下降多少？而当整个市场发生流动性危机时，银行在市场上的筹资能力又下降多少？ Financial Risk Management 第三节 流动性风险的度量 ——公众信心 ——资产出售的损失 ——满足优质客户资金需求的能力 ——与央行融资关系 ——贴现与转贴现 ——信用评级 ——中间业务 三 度量流动性风险的市场信息指标 Financial Risk Management 第四节 流动性风险管理方法 本 节 主 要 知 识 点 负债流动性管理方法 2 资产流动性管理方法 1 Financial Risk Management 第四节 流动性风险管理方法 资产流动性管理可以采取两项措施：资产多元化和资产证券化。前者比较容易理解，就是所谓“不把太多的鸡蛋放在同一个篮子里。”商业银行可以通过购买许多不同种类的资产（比如说各种期限的债券）和核准对许多客户发放多种贷款来达到这一目的。 一 资产流动性管理方法 Financial Risk Management 第四节 流动性风险管理方法 相对而言，资产证券化的提法更显时髦，解决流动性不足的问题也很有效，而其中的道理是借助证券这一金融工具良好的流动性使银行的资产“活”起来。商业银行的资产基本上可分为现金资产、证券资产、贷款资产和固定资产四种。现金资产的流动性最强，是满足银行流动性所需要的第一道防线，但同时也受到盈利性缺乏的严重制约。 Financial Risk Management 第四节 流动性风险管理方法 贷款资产的运用则不可避免地要涉及银行与客户的关系，涉及银行与竞争对手的关系。比方说，银行贷款给一个客户，该客户不仅要把存款存入该银行 ，还要与该银行建立汇兑委托等业务关系。反之如果拒绝贷款，则可能把客户拱手让给竞争对手，鱼与熊掌的决择依然令银行为难。至于固定资产，则最难变现，不用说，自然也不会对增加流动性有太大帮助。 Financial Risk Management 第四节 流动性风险管理方法 证券资产的优势正在于能够通过市场买卖很容易地转变为现金资产，同时又不损害自身的盈利性。它可以通过纯粹的公开市场活动进行，买卖的数量和时间完全由银行的流动性和盈利性决定，不受任何与客户关系的制约，也不致于妨碍银行间的竞争。运用好这一武器，银行经营就可变得游刃有余。当然资产证券化也并非银行一厢情愿就能办到，首先是否存在充分的证券资源不能由银行自身作主，其次想要组织起规范有序的证券流通市场还有赖于全社会的努力，也并非一朝一夕就能实现。 Financial Risk Management 第四节 流动性风险管理方法 具体来说资产流动性管理方法主要有： 1、保持足够的准备资产。在满足流动性要求的前提下，力图使多余的现金资产减少到最低限度。 借助证券这一金融工具进行资产的流动性管理，满足流动性要求。 Financial Risk Manag