期货交易中的风险管理讲义.ppt

期货交易中的风险管理 2015.11.15  Click to add Title 1 期货市场的风险特征 1 期货市场的风险类型 2 2 Click to add Title 1 投资者面临的风险 3 Click to add Title 2 投资者防范风险的措施 4 。 孙子曰：“昔之善战者，先为不可胜，以待 敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。” 风险存在必然性 杠杆放大风险 高风险高收益 套保和投机损失均等 风险可控 风险特征 风险的类型 可控风险 通过采取措施可以控制的风险。如：交易所和期货公司的管理风险和技术风险，投资者的自身业务能力的风险等. 不可控风险 i承担主体无法控制的风险。一类：宏观环境变化带来的风险，如、自然灾害、战争、金融危机等；一类是政策性风险，如：监管局出台的宏观管理政策、大豆收储政策、交易所的风险管理措施等 风险是否可控 风险产生 主体 投资者 期货公司t 监管者 交易所 从风险来源划分 期货市场 风险 B E C D A 市场风险 信用风险 流动性风险 法律风险 操作风险 价格风险 代理风险 投资者 的风