清科2016年5月中国创业投资暨私募股小权投资统计报告.docxVIP

清科数据：5月投资市场持续火热“双创示范基地”积极开展2016-06-03 清科研究中心 曹雨苗根据清科集团旗下私募通数据显示，2016年5月共发生投资案例305起，披露金额案例数268起，总投资金额达85.48亿美元，平均投资金额3189.54万美元。案例数环比增加1.0%，金额环比减少20.2%。案例数同比减少18.2%，金额同比增加8.7%。在经历过4月总规模超百亿美元的历史新高后，5月VC/PE 投资市场状态趋于稳定，资金量出现明显回落，但在近一年的表现中仅次于4月份，可见中国投资市场热度并未减退，大部分机构以及投资者对其仍保持较高热情，不愿离场。5月的投资案例中，金额最大的一起是西藏紫光通信投资和清华控股投资紫光股份153.00亿人民币（约23.69亿美元）。其次，乐视控股旗下的乐视超级汽车获得首轮融资，规模超过50.00亿元人民币（约7.74亿美元）。另外，金额排名第三的平安好医生也获得来自国外投资方的5.00亿美元融资，现估值达30.00亿美元。政策方面，国务院办公厅于2016年5月8日发布了《关于建设大众创业万众创新示范基地的实施意见》（国办发〔2016〕35号）。为在更大范围、更高层次、更深程度上推进大众创业万众创新，加快发展新经济、培育发展新动能、打造发展新引擎，建设一批双创示范基地、扶持一批双创支撑平台、突破一批阻碍双创发展的政策障碍、形成一批可复制可推广的双创模式和典型经验，重点围绕创业创新重点改革领域开展试点示范，经国务院同意，提出了该实施意见。该《意见》的指导思想为：牢固树立并贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，加快实施创新驱动发展战略，全面落实推动双创的各项政策措施。加强顶层设计和统筹谋划，通过试点示范完善双创政策环境，推动双创政策落地，扶持双创支撑平台，构建双创发展生态，调动双创主体积极性，发挥双创和“互联网+”集众智汇众力的乘数效应，发展新技术、新产品、新业态、新模式，总结双创成功经验并向全国推广，进一步促进社会就业，推动形成双创蓬勃发展的新局面，实现发展动力转换、结构优化，促进经济提质增效升级。5月投资市场保持火热状态，国家“双创示范基地”积极开展 回顾刚过去不久的4月VC/PE投资市场，整体表现突出，投资热情高涨，创下最近一年的历史新高。较4月而言，5月投资市场趋于稳定，虽有一定幅度的回落，但其投资金额在市场近一年的表现中也是可圈可点，排名第二，仍保持火热状态，其发生的波动处于可预见的正常范围内。5月值得关注的是，国务院办公厅发布的《关于建设大众创业万众创新示范基地的实施意见》（国办发〔2016〕35号）中提出以促进创新型初创企业发展为抓手，以构建双创支撑平台为载体，明确示范基地建设目标和建设重点，积极探索改革，推进政策落地，形成一批可复制可推广的双创模式和典型经验。力争通过三年时间，围绕打造双创新引擎，统筹产业链、创新链、资金链和政策链，推动双创组织模式和服务模式创新，加强双创文化建设，到2018年底前建设一批高水平的双创示范基地，培育一批具有市场活力的双创支撑平台，突破一批阻碍双创发展的政策障碍，推广一批适应不同区域特点、组织形式和发展阶段的双创模式和典型经验，加快推动创新型企业成长壮大，努力营造鼓励创新、宽容失败的社会氛围，带动高质量的就业，促进新技术、新产品、新业态、新模式发展，为培育发展新动能提供支撑。图1总投资数量和金额月度走势 来源：私募通 2016.6 在5月投资事件中，通过新三板进行融资的共82起，累计金额3.52亿美元，平均投资金额429.16万美元，数量占比26.9%，金额占比4.1%。与4月相比，5月新三板发生的融资案例数量基本保持不变，但平均投资金额明显减少，跌幅为232.29万美元，打破了连续三个月保持增长的格局。图2新三板投资数量和金额月度走势来源：私募通 2016.6 大额投资规模资金量骤减，北京地区案例占比超三分之一从投资规模上看，规模不超过1,000.00万美元的小额投资200起，占披露金额案例数的74.6%，共计5.47亿美元，金额占比3.3%；投资额在1,000.00万美元到5,000.00万美元之间的案例数共46起，共计11.04亿美元，金额占比12.9%；规模大于5,000.00万美元的案例共22起，共计68.97亿美元，金额占比80.7%。据统计，5月小额与中额投资规模较为稳定，案例数与金额较4月均有小幅上涨。大额投资规模的案例数虽无明显变化，但金额减少了21.11亿美元，金额占比出现一定量下滑。可以看出，大额投资在整个VC/PE投资市场中一直占有决定性地位，也是5月资金流入量大幅下降的主要原因。图3 2016年5中国VC/PE市场投资规模分布来源：私募通 2016.6 5月VC/P