第11章 风险管理原则.pptVIP

一家跨国矿业公司正在考虑在一个国家开采稀有矿产资源，该国政府过去曾迅速取得对外国资产的控制权并开征赋税，从而确保了政府能获取所有的收益。该矿业公司管理层能够采用的风险应对策略如下： 风险消除——不在该国进行投资； 风险降低——（1）邀请该国政府成为风险企业的共有人；（2）通过政治游说来影响该国政府的政策；（3）尽可能地将风险企业的资产保留在该国境外；（4）通过小额增量的方式进行投资 风险转移——（1）为资产投保；（2）将风险企业设立为具有自身资金来源的独立公司；（3）邀请其他矿业开采者的参与和投资；（4）尽快将稀有矿产的所有权出售给第三方，从而由该第三方承担风险 风险保留——风险发生时，由公司承担风险造成的损失。 （四）风险监察 监测内容包括目标的实现过程，并关注新的风险和相关损失 风险识别程序不是连续的，一旦风险被识别，企业必须对风险进行监察，并在需要时不断作现调整。 风险监察程序可由程序的所有者或独立审查人员执行，如企业风险管理部门或内部审计师。 某超市管理层为集团连锁店的营运风险建立了一套监察流程，所涉及的方面包括： （1）遵循客户服务标准（如排队时间、处理各项购买所需时间、大批采购交货的及时性等）； （2）员工诚信，如对员工姓名进行存在性检查，从员工以前的雇主处取得员工的雇佣记录； （3）财政健全，例如，将实际盘存的产品数量与电脑中的存货总数调节一致，现金流入流出的日常交易产生的现金余额； （4）遵循政府要求采用的安全及防火措施。 * 第11章 风险管理原则 一、风险的定义、特征与类型 （一）定义 一般来说，风险的定义主要可以分为以下两种： 1、事件发生的不确定性 这是一种主观看法，着重于个人及心理状况。 发生与否不确定、发生的时间不确定、发生的状况不确定、发生的后果严重性不确定。 2、事件遭受损失的机会 这是一种客观看法，着重于整体及数量的状况。 （二）特征 客观性：不以企业意志为转移 普遍性：各式各样的风险 损失性：一定有损失发生的可能 可变性：一定条件下风险具有可转化的特征 无影无形 可以帮助你，也可以伤害你 是一种外部因素 是否倾听 一人在上，众人在下 嘴（贪婪） 是一种内部因素 （三）种类 1、行业风险：在特定行业中与经营相关的风险。在考虑行业风险时，以下因素很关键： （1）生命周期阶段 （2）波动性 （3）集中程度 2、经营风险：经营企业时面临的风险 （1）市场风险，也称为财务风险或价格风险，由于市价的变化而导致亏损的风险。 利率风险 汇率风险 商品价格风险 股票价格风险 上述四类风险中，利率风险与汇率风险可能会互相关联。 （2）政治风险：在很大程度上取决于企业运营的所在国家的政治稳定性，及当地的政治制度。 （3）操作风险：由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素（包括欺诈活动）的失误而导致亏损的风险。许多已经识别出的风险是操作方面的。 （4）法律/合规风险：不符合法律或法规要求的风险 （5）项目风险：很多项目，如新的流水线需要进行日常管理 （6）信用风险：交易对方在账款到期时不予支付的风险 （7）产品风险：产品是否有销路？ （8）流动性风险：缺乏可用资金而产生的到期无法支付应付款项的风险 （9）环境风险：企业由于自身或影响其业务的其他方造成的环境破坏而承担损失的风险 （10）声誉风险：企业声誉受到负面影响的风险。声誉风险主要是二级风险，其产生的原因是企业未能有效地控制其他类型的风险。 下列风险中，不属于市场风险的是（　）。 　　A.商品价格风险 　　B.利率风险 　　C.信用风险 　　D.汇率风险 答案：C 企业所面临的下列风险中，最便于管理的是（　）。 　　A.财务风险 　　B.项目风险 　　C.操作风险 　　D.法律或合规性风险 答案：C 教材P234：从本质上来说，许多已经识别出的风险是操作方面的。 某钢铁公司铁矿石原料主要依赖进口，下列各项中，属于其市场风险的是(?)。A．产品风险?B．信用风险?C．流动性风险?D．汇率风险 答案D解析:市场风险包括利率风险、汇率风险、商品价格风险、股票价格风险。所以选项D正确。 某矿业集团近期收购了厄瓜多尔铜矿，集团风险管理部派李辉驻该铜矿担任中方管理人员，并负责该铜矿的风险管理工作。下列各项中，李辉可以用以应对该铜矿政治风险的措施有(?)。A．与当地职工建立良好关系B．向国际保险公司对该项目政治风险投保C．当厄瓜多尔出现自然灾害时，主动进行捐助D．在原料、零配件的采购上适当以当地企业优先 答案ABCD 竹子-容易腐败 当官的人做的事 对人的管理 代表了至高无上 有了土地，才有农田，代表了一种秩序和框架 二、风险管理的概念 （一）内部控制与风险管理的联系 2004年，COSO发布了《企