第2章资本管理X.pptVIP

* * 第三节、商业银行的资本充足率与《巴塞尔协议》——监管资本 一、关于资本充足率的不同观点 银行家和股东一般倾向于资本保持最低水平 资本收益率=税后利润/资本=税后利润/资产×资产/资本 监管机构通常要求银行维持较高的资本水平 存款人和债权人总是愿意同资本实力雄厚的银行打交道 明智的管理者认为资本是银行承担风险的本钱，银行承担了多少风险，就应该有不低于风险的资本 二、银行资本充足率衡量的标准 资本充足率衡量的标准不断演变： 资本/存款、资本/总资产、资本/风险资产、纽约公式、综合分析法、 1981年资本适宜度检验标准、1985年美国商业银行资本金的检验标准、 1988年《巴塞尔协议》等 三、《巴塞尔协议》及其补充、修正 1、协议产生、补充、修正、发展的过程 巴塞尔银行监管委员会于1975年由十国集团国家中央银行行长、监管当局的代表建立，委员会秘书处设在瑞士巴塞尔的国际清算银行并经常在此举行会议，1975年12月，通过了第一个银行国际监管条例，即“对银行海外机构的监管”被称为第一个巴塞尔协议 1983年5月委员会对其进行了修订，修订后的协议为第二个巴塞尔协议。 1987年12月国际清算银行成员国，包括十国集团和卢森堡、加拿大等12国的代表在巴塞尔宣布了新的〈巴塞尔协议〉，即《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》，1988年7月正式批准 1991年11月巴塞尔委员会对商业银行的资本构成做了补充性规定，关于将普通准备金/普通贷款损失准备金计入资本；1994年7月、1995年4月进行了进一步修订；1996年巴塞尔委员会提出制定银行市场风险资本金的要求，这被称之为《资本金协议的市场风险修订稿》 1997年巴塞尔银行监管委员会发布了〈银行业有效监管核心原则〉，共25条 1999年6月巴塞尔委员会发布〈新资本充足率框架〉征求意见稿，2001年1月又发布了〈新巴塞尔资本协议草案〉在全球范围内征求意见，主要包括三大要素：资本充足率（最低资本要求）、监管部门的监督检查和市场纪律，新协议在考虑信贷风险、市场风险的基础上，增加了操作风险，扩大了风险资产。同时改变了对风险资产的评估，给予了多种风险评估方法的选择。2003年4月29日又公布了第三次征求意见稿，新协议己于2004年6月26日最后定稿，2006年底开始实施。 巴塞尔银行监管委员会2010年9月12日宣布，各方代表就《巴塞尔协议III》的内容达成一致。 2、88年《巴塞尔协议》产生的背景 进入70年代以来，由于跨国银行和国际间资本流动的迅猛发展，国际间信贷资金金额骤增，银行竞争加剧，金融风险增大，这一变化迫切需要加强国际金融监管背景：（1）国际经济金融联系紧密，一体化趋势加强； （2） 国际经济金融竞争加剧，不平等竞争的抱怨越来越大； （3） 国际金融业经营风险与动荡加剧； （4） 国际金融市场造成的风险案例增多； （5） 为了防止“城门失火、殃及池鱼”由英格兰银行行长里查森发起并成立了“巴塞尔委员会”； （6）其宗旨就在于：协调各国金融监督管理体制、措施；加强对金融业的有效监督管理；维护国际金融竞争与发展的秩序；保障国际金融业安全有序的发展。 2、88年《巴塞尔协议》产生的目的 目的：通过制定银行资本和风险资产间的比例关系，确定统一的计算方法和标准，以达到 （1）加强国际银行体系健康、稳健发展，降低 风险。 （2）消除各国银行间的不平等竞争。 3、1988年《巴塞尔协议》的内容 内容包括四个方面：资本的构成、风险权重、标准比率目标、过渡期及实施安排。 1）资本构成： 核心资本（一级资本）：实收资本（普通股和永久性非累积优先股）、公开储备（股票发行溢价、未分配利润、普通准备金和法定准备金的增值） 附属资本（二级资本）：未公开储备、资产重估增值、普通准备金和普通贷款损失准备金、混合资本工具、次级长期债务资本 另外关于资本成分与扣除项目的内容，如：资本成分中附属资本在整个资本中比重不得超过50%，次级长期债券不得超过核心资本的50%等；有些项目必须从资本总额中扣除：从总资本中考察单独列帐的银行与财务公司的投资；扣除对其他银行及金融机构的投资 资本 构成 核心资本 附属资本 实收资本（普通股和永 久性非累积优先股） 公开储备（股票发行溢 价、保留利润、普通准 备金和法定准备金的增值 未公开储备、资产重估增 值、普通准备金和普通贷 款损失准备金、混合资本 工具、次级长期债务资本 关于资本成分与扣除项目 2）风险资产权数的规定及比率计算： （1）表内资产风险权数：根据各类资产风险的大小，分别规定不同的权数，有0%的无风险资产（如现金）；0%、10%、20%、50%（各国自行决定）的风险资产；20%的风险资产；50%的风险资产；100%的风险资产（如对私人机构的债权） （2）