第四章财预测与计划主要知识点.doc

第 章　财务预测与计划　　【知识点1】财务预测的方法——销售百分比法　　财务预测是指估计企业未来的融资需求　　关于财务预测方法，教材中介绍了销售百分比法以及其他方法（回归分析技术、编制现金预算、利用计算机技术等。这里我们需要重点掌握的是销售百分比法。　　【预测思路分析】　　　　　　1.如何确定预计净经营资产？ 　　【解析】　　预计净经营资产=预计经营资产-预计经营负债——销售百分比法　　本方法假定经营资产和经营负债的销售百分比不变。这一假设是理解这一方法的关键。　　（1）预计经营资产的确定。　　假设经营资产项目中应收账款基期（2006年）的数据为10万元，基期的销售收入为100万元，则应收账款的销售百分比为10%（10/100）。由于假定该比率不变，因此，如果下期（2007年）销售收入为200万元，则下期预计的应收账款项目金额为：200×10%=20（万元）。　　　　每一项经营资产项目均采用这种方法确定，合计数即为预计经营资产。　　（2）预计经营负债的确定（同上）。　　（3）预计净经营资产=预计经营资产-预计经营负债　　2.如何确定资金总需求？　　资金总需求=预计净经营资产-基期净经营资产　　预计可以动用的金融资产一般不需要自己确定。　　3.留存收益增加如何确定？　　留存收益增加=预计销售收入×计划销售净利率×（1-股利支付率）　　4