第一章第一节外汇汇率和外汇市场.pptVIP

lq981231@ Chapter 1： 外汇、汇率和外汇市场Foreign Exchange、 Rate and Exchange Market 第一节 外汇与汇率 第二节 汇率的决定与变动 第三节 外汇市场 第四节 外汇风险及其管理 第五节 外汇交易 第一节 外汇与汇率 一、外汇概述 （一）外汇概念----国际汇兑简称 外汇：是外币或以外币表示的用做国际间债权债务结算的各种支付手段。 三大特征（前提条件）： 1. 资产，具有可偿性； 2. 自由兑换性； 3. 普遍接受性。 外汇具体形态 我国2008年《外汇管理条列》第三款规定： Attention ： 1.纸币与铸币；主币与辅币；金属货币与信用货币； 2.资金，资产与资本； 3.现汇与期汇；现货与期货；现钞与现汇； Ask：外汇存款凭证式外汇吗？ 外汇的经济特性 外汇--非主权货币。 外汇--宝贵的稀缺资源。 外汇--流动性极强的货币资产。 外汇--非均衡性分布的货币。 外汇--经济结构调整反映最灵敏的经济指标 （二）外汇分类 按可否自由兑换： 自由外汇Free Convertible Currency 记账外汇（协定外汇）Exchange of Account 按来源或用途分： 贸易外汇 Trade Foreign Exchange 非贸易外汇 Non-trade Foreign Exchange 按外汇交割期限： 即期外汇 Spot Exchange 远期外汇 Future Exchange （三）外汇作用 促进国际间货币流通的发展。 促进国际贸易的发展。 调节国际间资金的供求失衡。 二、汇率及其分类 汇率：一国货币折算为他国货币的比率，简称汇率、汇价。 The price of one currency in terms of another is called exchange rate. 直接标价法 Direct Quotation： 外币固定，本币变。 本币多—本币贬，外币升。 US $100=RMB￥827.65 如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。 间接标价法 Indirect Quotation：本币固定，外币变。 本币多—本币升，外币贬。 RMB￥100=US$12.08 如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这表明外币币值上升，本币币值下降，即外汇汇率上升；即外币的价值和汇率的升跌成反比。 美元标价法 USDollar Quotation：美国在1978年9月1日，国际市场通行做法。 US$100=€75.26 US$1=JP￥95.28 直接标价与间接标价实际上互为倒数关系。 Ask：什么是应付标价法？什么是应收标价法？ 哪些国家采用间接标价法？什么是基本货币，什么是标价货币？ 交易图/ 世界有多大? 标价法Terms的使用1/3 汇率的上涨表示基础货币的增值，汇率的下跌则表示基础货币的贬值。 China: USD1=CNY6.8247 2009-05-15 Japan: USD1=YEN100.80 2009-04-06 Canada: USD1=CAD1.08207 2009-07-23 Switzerland: USD1=CHF1.07003 2009-07-23 HongKong: USD1=HKD7.74900 2009-07-23 外币固定，本币变化。 本币数量增加，即本币币值降，外币币值升，外汇汇率升；反之亦然。 汇率升降与外币币值成正比，与本币币值成反比。 London: GBP1=USD1.4298 2009-04-01 European Union: EUR1=USD1.3191 2009-04-09 Australia: AUD1=USD0.7612 2009-05-12 本币固定，外币变化。 外币数量增加，即本币币值升，外币币值降，外汇汇率升；反之亦然。 汇率升降与外币币值成反比，与本币币值成正比。 为什么： 是购买的对象，是国际储备、结算的对象，是关键货币，方便计算。 但美元对英镑仍沿用直接标价法。即: GBP1=USD1.4298 标价法Terms的使用2/3 GBP1=USD1.50--1.70 直接：前买--后卖—应付（本币）标价法—价格标价法 NewYork: GBP1=USD1.