第三章 中央银行业务.ppt

SEM.NJUST.ZHOU Caixia 第一节 中央银行业务特点和一般经营原则 一、中央银行业务特点 （一）目的：为履行宏观调控职能 一、中央银行业务特点 （一）目的：为履行宏观调控职能 （二）重点：调控货币供给量【中介目标】 一、中央银行业务特点 （一）目的：为履行宏观调控职能 （二）重点：调控货币供给量 （三）业务对象：主要是金融机构、政府 （四）操作平台：金融市场 钱颖一：全国人大代表极大担忧政府财政收入扩张 “十二五”规划第一年的预算执行和2012年预算的报告方案，所收到的反对票和弃权票都是四个报告中最高的。 3月17日，中国发展高层论坛“中国和世界：宏观经济与结构调整”经济峰会在北京钓鱼台国宾馆举行。 2000年中国财政收入1.3万亿，2011年中国财政收入10.3万亿。 2011年的财政收入比2010年增加24.8%，超出预算的15.6%，比预算增加1万多亿。 2011年仍有赤字8500亿，仅比原预算减少500亿。 反映了这十几年都在延续这样的扩张性财政，背后是国家政府对资源的控制力度。 2000-2011年中国的货币供给量 第一节 中央银行业务特点和一般经营原则 一、中央银行业务特点 二、中央银行的经营原则 （一）非盈利性 （二）不经营一般商业银行业务 （三）一般不对存款支付利息 （四）资产具有最大流动性 （五）公开性：定期公布业务状况 （六）相对独立性 第二节 中央银行的负债业务 一、货币发行 一、货币发行 发行原则 1、垄断发行： l有利于避免分散发行的弊端； l有利于对货币供给和流通的集中统一管理，保证货币发行量的适宜，有利于维护币值稳定和物价的稳定； l有利于中央银行增强自己的资金实力； l有利于国家货币金融政策的实施，实现国家的宏观经济目标； l可使发行货币的利润归政府所有，保证政府得到一定收益。 一、货币发行 （一）发行原则 1、垄断发行 2、信用保证原则 发行准备通常由下列资产构成： （1）黄金——生金、金币、金条和金饰物； （2）外汇——各种外国货币和特别提款权； （3）国家债券——公债和国库券； （4）合格票据——商业票据和银行承兑汇票等。 3、弹性[伸缩性、灵活性]原则 （1）避免通货紧缩与经济衰退 （2）避免通货过量 发行制度： ※不同国家在不同时期都实行过不同的货币发行制度 一个基本的演化轨迹： ①发行银行券由可兑换金银到不可兑换金银； （金属货币制度——纸币制度） ②银行券发行由现金准备向保证准备发展。 ③货币发行由保证准备发行向货币供应量管理发展。 人民币的发行程序 一、货币发行 二、代理国库 国家金库——负责办理国家预算资金的收纳、划分、报解和支付的机关。 三、集中存款准备金 央行集中商业银行吸收存款的一部分作为存款准备金。 目的：（1）满足商业银行流动性及清偿能力的要求 （2）调节信贷规模及货币供应量。 存款准备金分为： 法定存款准备金——商业银行将其所吸收的存款按照规定的法定存款准备金比率， 向中央银行缴存的准备金，这部分准备金必须存在中央银行准备金帐户上； 超额准备金——商业银行存在中央银行准备金帐户上的、超过法定准备金的那部分存款，这部分准备金的数额由商业银行自愿存在中央银行准备金帐户上。 三、集中存款准备金 （一）业务由来 18世纪，英国的很多私人银行发现将准备金的一部分交存英格兰银行，开立活期存款帐户对银行间债权债务清算十分便利。 1913年美国《联邦储备法》首先以法律形式规定商业银行必须向中央银行缴存存款准备金。 20世纪30年代经济大危机后，各国开始意识到法定存款准备金比率是中央银行调节和控制货币供应量的重要工具。 三、集中存款准备金 （一）业务由来 （二）目的与意义 1、调控信贷规模与货币供应量 2、维护金融安全 3、有利于国内资金清算 三、集中存款准备金 （三）具体内容 规定存款准备金制度的适用对象 ——一般为商业银行和其他金融机构。 2. 规定存款准备金的计提范围 ——银行的各种负债，主要是各种存款。 3、规定可作为存款准备资产的项目 ——一般只能是商业银行的库存现金和在中央银行的存款。 4、规定存款准备金率和允许变动幅度 按存款类别、银行经营环境、规模等 5、规定存款准备金的计提方法 （存款余额、计提时间如月末、旬末等） 2003-2004年的频繁调整 从1984年建立存款准备金率制度到2003年的近20年里，我国对存款准备金率进行了6次调整。 1998年以来，我国将13%的存款准备金率两次下调为6%。 2003年，由于宏观调控的需要，再次上调为7%。 但从2003年8月到2004年4月不足8个月的时间里，人民