数王家荣-上海园林集团改制重组建议书.doc

上海园林集团改制重组建议书 前言 随着城市化和城市园林建设的发展，园林行业增长非常迅速。在上海园林业和上海园林集团成长的关键时期，国资管理部门和集团决策层拟对园林集团实施改制，引进战略伙伴的资金和其他产业营运经验，优化园林集团的资本结构，促进园林集团国有资产的合理配置，提高园林行业国有资产的运营效率，全面启动集团资本运作，引导园林集团进入资本市场。我们根据对《公司法》等法律法规的有关要求的理解，借鉴已改制企业的成功经验及我们自身在国内外营运经验，基于对集团的初步资料分析，拟订了参与园林集团改制重组的初步设想。 一 对园林集团目前的状况的认识 园林集团是国内园林行业首家由事业性机构转为企业化经营的集团企业，在发展的过程中抓住了上海市园林绿化建设高速发展的机遇，经过多年的改革和创新，在园林行业内取得并维持了领先的地位；作为上海的国有资产授权经营公司，资产保值增值率都在100%以上，确保了国有资产不断增值。 但园林集团在新时期的市场竞争中面临新的战略选择： 一、园林绿化业的发展 集团园林绿化业务目前面临良好的外部机遇，内部的资源和能力的积累较强。公司新的战略思路是重点发展这项业务，将这些业务的经营企业确定为重点战略单元。但目前集团的股权关系尚不紧密，股权结构单一，股权融资渠道少，这些问题不利于企业的稳定和长期发展，需要资产和人员等重组来配合产业的战略发展。 景点旅游业务重组 景点旅游业务产业结构上是园林集团园林绿化主营业务的下游企业，它有不同于园林绿化的客户群和经营模式，因为集团资产主要集中在“二园”，其业务作战略性退出的难度和风险都很大，其成败直接影响集团整体国有资产保值增值目标的实现。 花卉业的整合 花卉行业系集团主营业务的上游企业，其经营的能力对集团成本和技术上有直接影响，对集团长远发展协同性很强。对这项业务可考虑通过资本运作进行行业内的整合，寻找国内外的优秀技术、人才和企业，将其作为核心公司的参股产业。 集团企业通过股份制改造，对资产进行优化配置和重组，借助资本市场在投资和融资方面的优势，帮助企业尽快完成企业的长期战略目标。 2001年底园林集团主要财务指标比照表（单位：万元、%） 指 标 设计院 工程公司 绿建公司 大观园 野生动物园 花木公司 新园林 园林集团 总资产 2426 50866 25786 9718 32871 22105 1988 160332 净资产 970 1494 1764 4718 16307 1149 715 22765 长、短期借款 0 0 0 480 0 0 50 2220 销售收入 2484 27503 7871 2819 6416 3365 1299 55719 利润总额 343 223 247 -266 624 150 41 947 净利润 261 170 202 -277 617 7 39 261 流动比率 115 103 104 53 6.25 54.3 1.26 98.4 速动比率 115 19 62 44.6 6.11 27.4 0.83 40.2 销售利润率 10.52 0.814 2.57 -10 9.62 -0.42 4.1 1.7 成本费用利润率 12.64 0.83 2.66 -8.84 10.2 0.16 3.7 1.66 总资产报酬率 10.77 0.53 0.78 -2.5 1.82 0.76 2.7 0.16 国有资产保值增值率 131.6 107.2 90.9 100 101.72 114.9 99 101.06 资产负债率 57.82 96.58 92.3 51.1 50.3 89.7 63.9 80.5 净资产收益率 27 11.4 11.5 -- 3.82 0.59 5.5 1.1 二 对改制必要性的认识 一、企业新制定的公司战略目前正在推行中，该战略确定了集团将来的竞争战略选择和产品规划，要求企业整合资产、培养核心竞争力。这个战略对园林集团保持国内行业领先和进入国际市场至关重要。战略的实施需要集团在业务层面和公司治理结构上进行新的整合，以配合新战略的实施和完成。 二、集团虽然已经实行了有限责任公司型的组织机构，但企业所有制结构仍然单一，企业融资渠道也很少，资本规模有限，在竞争性行业中缺乏必要的资本优势和管理机制，尤其是对于需要大量资金投入的企业尤其如此。 三、1994年9月，公司集团经上海市国资办公室等的批准，成为上海市的国有资产授权经营公司之一，依法经营授权范围内的国有资产，对国有资产管理委员会负责，确保国有资产的保值增值。按《上海市国资办关于上海市国有资产授权经营公司管理暂行办法》规定，注册资本一般不低于人民币10亿元，但园林集团的目前股本约7500亿元，距离规定的资本实力差距太大，直接威胁到集