第六章 分布滞后模型与自回归模型.ppt

Economics 20 - Prof. Anderson 1、经验加权法 取权数为: 在“Workfile”窗口中点“Genr”，在出现的对话框中输入： Z1=X+X(-1)/2+X(-2)/4+X(-3)/8，点“ok”即生成Z1. 作回归： “LS Y C Z1”即得回归 结果。 注意：生成滞后变量 减少了3个样本 建模代换： 基本思想：因预期值无法观测，设法通过代换在模型中 避开直接使用预期值 作法： ●将建立在自适应预期机理基础上的预期值代入原模型 原模型 得 即 （A） ●将原模型滞后一期并乘 得 （B） 自适应预期 （A） （B） ●以上两式相减 [（A）—（B）] 得: 移项 令 ， ， ， 则 这是一个与库伊克变换相似的一阶自回归模型， 通过 可计算自适应预期模型的参数： 二、局部调整模型 基本思想： ● 在经济管理中，常需要研究最适合的预期水平。 例如：预期的最佳货币供应量（相对于某经济发展水平） 预期的最佳商品储备（相对于某销售量） 预期最佳的资本存量（相对于某产出量） 这时需要将预期值作为被解释变量，将某些现期值作为解释变量。 ●例如预期的最适宜资本存量水平 可能与产出X有关，可建立模型： 存在的问题： 不能直接观测 （1） 企业总要调整其资本存量 ，使其逐步接近预期的最适宜水平 ，由于种种限制这种调整只能逐步进行，认为实际的调整量只是预期调整量的一部分，假定调整机理为局部调整模型： 其中： 为实际调整量 为预期的最适宜调整量 为调整系数 0≤ ≤1 也可表示为 （2） 可见， 是 和 的加权平均数，权数为 和 ●资本投资理论的存货局部调整原理： ●然而，预期变量 不能观测，为代换 ，将（1）式代入（2）式： 或 令 得 这是由投资理论导出的一阶自回归模型 特点：