公于司财务重点.docVIP

导论 公司：是指一般以营利为目的，从事商业经营活动或某些目的而成立的组织。 金融：研究人们如何跨期分配稀缺的资源的学科。（找不到其他定义，建议结合金融活动的层次一起看） 公司理财的目标：在保证企业安全运行的前提下，努力提高资金的使用效率，使资金使用取得良好的效果。（经济效益最大化、利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、权益资本利润率最大化） 价值创造——企业财务管理的核心 时间价值和分离定理 时间价值：投资收益扣除全部风险报酬后所剩余的那一部分收益。 终值的计算：FVn＝PV（1＋r×n） （按单利计算） FVn＝PV（1＋r）^n (按复利计算) FVn：终值 PV：现值 r：利息率 n：计息期数 其中，（1＋r）^n 称为复利终值系数，又可记做FVIFr,n。（终值系数计算时如果需要，老师会给系数表）。 现值的计算：PV＝ FVn／1＋r）^n 1／1＋r）^n 叫做复利的现值系数或贴现系数，可以简计为PVIFr,n，r为贴现率 （这系数也有系数表，具体怎么算的大家看一下讲义。） 注：计算百分率保留到小数点后两位，计算金额数值保留整数。 第三章 资本预算 1．现金流量由初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量（出售固定资产，有抵税作用）三部分构成。在项目现金流量分析中不包括筹资成本，即借款的利息支出和权益资本的现金股利。筹资成本在项目的折现率中考虑。 例