财务管y理实验指导书(杜)简版.docVIP

重庆工商大学 《财务管理实验》实验指导书 会计学院专业财务教研室 2013年4月 实验一　资金需要量的预测 一、实验名称 重庆YTB公司和YAX公司资金需要量的预测 二、实验目的 资金是企业的“血液”，预测资金需要量是企业财务管理的重要工作。本实验旨在使学生利用Excel，掌握资金需要量预测的销售百分比法，并进一步巩固和掌握财务与会计中有关筹资及财务预测等知识。 三、实验材料 资料一： 重庆YTB公司2012年12月31日有关资料如下：（单位：万元） 资产 金额 与营业收 入的关系 负债及所有者权益 金额 与营业收 入的关系 现金 200 变动 应付费用 500 变动 应收帐款 2800 变动 应付帐款 1300 变动 存货 3000 变动 短期借款（利率5%） 1200 不变动 长期资产 4000 不变动 公司债券（利率8%） 1500 不变动 股本（每股面值1元） 100 不变动 资本公积 2900 不变动 留存收益 2500 不变动 合计 10000 合计 10000 公司2012年的营业收入为10000，营业净利率为10%，2003分配的股利额为800，假设该公司2013年的营业收入增长率为20%，营业净利率不变，公司采用固定股利政策。 资料二： 重庆YAX公司2008年至2012年的销售量和资金需要量的历史资料如下表所示。假定2013年的销售量预计为320件。 年度 销售量（X件） 资金需要量（Y元） 2008 40 12000 2009 160 24000 2010 120 27000 2011 80 22000 2012 200 40000 四、实验要求 １　根据资料一，运用营业百分比法计算重庆YTB公司2013年的外部融资额 ２　根据资料二，运用回归分析法计算重庆YAX公司2013年的资金需要量 3 根据资料一和资料二，自行调整其中一项或多项参数，观察其结果的变化情况 五、实验原理 本实验主要涉及筹资渠道、销售百分比法和回归分析法的理论和方法。 六、实验步骤 １　预测重庆YTB公司2013年的外部融资额的实验步骤 ⑴　用Excel绘制下表并计算敏感项目比例 敏感项目 金额 敏感项目占营业收入比例 现金 应收帐款 存货 应付费用 应付帐款 ⑵　用Excel绘制下表并计算需要从公司内部取得的资金 2012年度 营业收入 销售增 长比率 2013年度 营业收入 2013年销 售净利率 2013年 净利润 2013年 股利额 公司内 部融资 ⑶　用Excel绘制下表并计算需要的营运资金（或绘制预计资产负债表） 2012年度 营业收入 销售增 长比率 2013年营业收入 敏感资产占营业收入比率 敏感负债占营业收入比率 需增加的 营运资金 ⑷　用Excel绘制下表并计算公司2013年的外部融资额 项目 金额 2013年需要增加的营运资金 2013年公司内部融资额 2013年公司的外部融资额 ２　计算重庆YAX公司2013年的资金需要量的实验步骤 ⑴　用Excel绘制下表并将已知数据填入表中 年度 销售量（ｘ件） 资金需要量（ｙ元） ｘｙ ｘ２ n= ⑵　在上表中计算Σｘ、Σｙ、Σｘｙ、Σｘ２ ⑶　建立资金需要量模型 ⑷　计算2013年的资金需要量 七、实验思考题 　相关因素发生变化时，如何调整已预测的资金需要量？ 实验二　资本成本和资金结构决策 一、实验名称 S股份有限公司资本成本计算和最佳资本结构的确定 二、实验目的 利用Excel电子表格软件，熟悉资本成本计算、公司价值计算和最佳资本结构的确定方法。 三、实验材料 １、基本情况 S股份有限公司于1997年发行股票并上市，普通股6000万股，每股面值1元，发行价格为每股5．4元，筹资费率为2．3％。2009年实现净利8480万元，每股分配股利O．8元，股利预计以后每年增长5％。公司股票当前市价为11．38元。长期借款利率为8％，公司因享受所得税优惠，税率为18％。 ２、资产负债表 2009年末公司资产负债表(部分)如下表所示。 2009年末公司资产负债表(部分) 单位：万元 资产 金额 负债和股东权益 金额 流动资产 长期资产 26081 36337 流动负债 长期负债 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 4562 16000 6000 25656 2432