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锂电池行业市场分析简报（2013）锂电池行业市场分析简报（一）???2013-01-30天拓咨询整理一、消费锂电池行业的结构变局 1.锂电池行业空间广阔 传统锂电池主要应用于消费电子产品市场，经过多年发展，逐渐走向成熟，而伴随着技术进步、成本降低，特别是对绿色新能源的强烈需求，应用于电动工具、汽车、甚至是储能需求的锂电池市场正在快速成长。 表1：锂电池市场空间测算 根据测算，应用于消费电子产品的锂电池市场在2011年达到22.9GWh，价值大约101.1亿美元，预计到2020年，应用于消费电子产品的锂电池市场将达到44.5GWh，价值超过133.3亿美元。 而伴随着汽车类电池需求的爆发，整个锂电池市场将从2011年的113.3亿美元成长到2020年的366.7亿美元。 图1：移动电子产品需求爆发是消费电子用锂电池快速增长的主要动力 2.本土企业立足产业链中下游 从产业结构来看，锂电池产业主要可以分为上游的锂电池材料产业，包括正极材料、负极材料、隔膜、电解液等，目前主流市场基本被日本、韩国企业所垄断，大陆企业虽然正在努力寻求突破，但是目前技术水平仍有较大差距。 图2：电池产业链结构 中游企业主要生产电芯产品，依然是以日韩企业为主导，但是中国企业已开始有所突破。而下游企业主要是电池模组的组装制造，包括台湾、大陆、以及日韩上游企业的组装工厂。 3.中上游环节日韩企业优势突出 从全球来看，日本、韩国是目前在锂电池行业中占据较大话语权，特别是在上游材料和中游电芯领域。 图3：锂电池市场份额 目前全球电芯市场中，领先者松下（包括三洋）占据25%的市场份额，其次为韩国的三星SDI占据23%，LG化学占据16%，SONY占据8%。中国企业比亚迪、比克、力神、新能源经过多年努力，已经取得一定的市场地位。 图4：2011年圆柱电芯市场份额 在传统圆柱型电芯市场，日本企业索尼、松下、三洋分别占领了9%，10%和26%的市场份额；而韩国企业三星、LG则已经成为市场领导者，分别拥有30%，22%的市场份额，优势突出。 图5：2011年聚合物电芯市场份额 而在聚合物电芯市场中，由于苹果公司是全球最大的聚合物电池采购厂商，苹果公司的订单对市场份额有着非常巨大的影响。东莞新能源（日本TDK子公司）目前在全球锂聚合物电芯市场占据了48%的市场份额。之后则是占24%份额的三星SDI、占11%份额的LG化学，以及三洋、索尼等厂商。 相比之下，下游电池模组制造更偏向于电子制造业，讲求规模优势、快速响应、生产管理与成本优势，作为相对ROE、利润率较低，人力较为密集的产业，是上游企业逐渐放弃的制造环节。 在圆柱电池模组市场上，三洋依然保持较大优势，拥有25%的市场份额，而台湾企业由于贴近笔记本供应体系，拥有一定优势，新普作为龙头企业在圆柱电池模组市场站巨额22%的市场份额。 图6：2011年圆柱电池模组市场份额 而在聚合物电池模组领域，新普、顺达两家公司作为苹果平板电脑、笔记本等产品的模组生产商，拥有最大的市场份额，分别达到49%和26%。 图7：2011年聚合物电池模组市场份额二、快速发展的锂电池行业 1.智能手机平板电脑成为行业发展驱动力 在应用于消费电子产品的锂电池市场中，曾经作为主力的功能型手机和笔记本电脑随着市场增速的放缓，和替代产品的影响，整体增速逐步放缓。而智能手机、平板电脑已经成为驱动消费电子锂电池市场成长的核心动力。 图8：移动装置出货量增长 图9：电池市场快速扩张 特别是近2年，伴随着产品尺寸的不断放大，在5寸以上智能手机快速走红的背景下，电池容量也水涨船高，一方面需要更大的电量支撑更大尺寸的屏幕消耗，另一方面大尺寸产品也增加的电池的体积。 图10：单个装置电池容量持续提升 相比于智能手机对功能手机的替代作用，平板电脑作为全新的产品市场，具有更大的增长爆发力。 图11：智能手机和媒体平板推动电池容量增加 特别是由于平板电脑定位于满足消费者移动、便携的娱乐需求，故而在电池设计上着重于超轻薄、大容量的产品设计，使得应用于平板电脑的电池产品具有更高的技术水平和价值。 图12：尺寸放大带动电池需求增大容积提升 由于平板电脑用锂电池容量大大高于智能手机，伴随着平板电脑市场的爆发，2012年平板电脑用锂电池市场已经接近智能手机用锂电池市场，而到2013年，平板电脑锂电池市场将完成对智能手机锂电池市场的超越。 图13：平板电脑电池市场规模将超越智能手机 2.轻薄化要求推动聚合物锂电池快速兴起 锂离子电池在结构上主要有五大块：正极、负极、电解液、隔膜、外壳与电极引线。电池内部采用螺旋绕制结构，用一种非常精细而渗透性很强的聚乙烯薄膜隔离材料在正、负极间间隔而成。 图14：标注锂二次电池结构 钴酸锂是目前最成熟的，商品化最好的锂离子电池正极材料，主要应用于手机、笔记本电