市场风成险课题.docVIP

　银行市场风险的概念 市场风险实际上是由于利率、汇率（包括黄金）、股票、商品等价格变化导致银行损失的风险。顾名思义，市场风险实际包括利率风险、汇率风险、股市风险和商品价格风险四大部分。由于我国目前银行从事股票和商品业务有限，因此其市场风险主要表现为利率风险和汇率风险。市场风险的分类 1.利率风险 　　(1)重新定价风险 　　重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的差异。这种重新定价的不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着利率的变动而发生变化。 　　(2)收益率曲线风险 　　重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响，从而形成收益率曲线风险，也称为利率期限结构变化风险。 　　(3)基准风险 　　基准风险也称为利率定价基础风险，也是一种重要的利率风险。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但是因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。 　　(4)期权性风险 期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。 利率风险是整个金融市场中最重要的风险。由于利率是资金的机会成本，汇率、股票和商品的价格皆离不开利率；同时由于信贷关系是银行与其客户之间最重要的关系，因此利率风险是银行经营活动中面临的最主要风险。2.汇率风险 　　汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。汇率风险一般因为银行从事以下活动而产生：一是商业银行为客户提供外汇交易服务或进行自营外汇交易活动(外汇交易不仅包括外汇即期交易，还包括外汇远期、期货、互换和期权等金融和约的买卖)；而使商业银行从事的银行账户中的外币业务活动(如外币存款、贷款、债券投资、跨境投资等)。 　　(1)外汇交易风险 　　银行的外汇交易风险主要来自两方面：一是为客户提供外汇交易服务时未能立即进行对冲的外汇敞口头寸；二是银行对外币走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸。 (2)外汇结构性风险汇率风险是市场风险的重要组成部分。随着我国经济持续增长，越来越多的国内企业将走出国门投资海外，汇率风险也随之增加。随着人民币汇率形成机制的进一步完善，市场因素在汇率形成机制中的作用会进一步加大，我国银行业的汇率风险也将进一步提升，加强汇率风险管理和监管变得越来越重要。 3.股票价格风险 　　股票价格风险是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。 4.商品价格风险 商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。这里的商品包括可以在二级市场上交易的某些实物产品，如农产品、矿产品(包括石油)和贵金属等。市场风险管理： 根据建甘发〔2009〕44号《建设银行甘肃省分行市场风险管理实施细则（暂行）》、建甘函〔2010〕102号《中国建设银行市场风险计量管理暂行规定》的通知》要求贯彻执行。 同时根据建甘函〔2010〕104号《关于加强市场风险管理的通知》精神，结合分行风险管理部门提出如下要求： 加强领导，高度重视，充分认识市场风险管理的意义 市场风险管理作为新资本协议纳入资本充足率计量的三大风险之一对全行经营效益的影响日益显著。市场风险涉及银行资产、负债、结算等多个业务领域，诸如代客衍生交易、理财产品、新产品/新业务开发等多个业务品种。目前，外部市场风险进一步转化为信用风险的趋势越来越明显，如何保证相关业务在风险可控的前提下持续健康发展正在变成一项重要任务。各二级分支行、省分行相关部门要充分认识到市场风险管理是促进业务健康发展的客观需要，认识其对业务经营的约束和激励作用，高度重视，按照总行统一的市场风险偏好，切实做好市场风险管理工作。 二、明确职责，强化市场风险管理 省分行计划财务、会计、公司业务、机构业务、个人金融、住房金融与个人信贷、营运管理、国际业务等具体负责银行账户和交易账户相关产品的业务经营部门作为市场风险的承担部门，是风险管控的第一道防线，按工作职责履行市场风险的识别和日常管控；负责定期开展相关产品/业务、客户的市场风险分析和评价，按季度提供相关市场风险分析报告和信息；按照相关风险提示和通报，及时制定风险控制措施并实施；负责开展归口管理范围内市场风险管理自查或依据由风险管理部牵头组织开展全行性市场风险管理检查工作，提供检查报告，并对内外部检查发现的违规问题进行整改并跟踪落实等职能。风险管理部作为市场风险管理的归口管理部门，负责组织全辖贯彻执行总行有关市场风险管理的政策制度，牵头制定分行市