丁文功亚：收入≠财富 学会等待.docVIP

丁文亚：收入≠财富 学会等待 （按：这是 丁文亚先生对《孩子们应该知道的基本金融准则》一文的精彩解读， 发表于2010年10月24日《北京晚报》“财道”栏目。） ★如果价格太高，好产品也可能是坏交易。 ★不要依赖资产的增值。如果价格太高，请耐心等待。 ★收藏品是风行一时的时尚。它们忽悠来忽悠去。当每个人都知道某项东西是可 收藏的时候，游戏就已经结束了。 《财道》解读：别忘了2007年。2007年，流行“死了都不卖”。2008年，“套死的都是不卖的”。投资大师约翰·坦普顿说：“关于投资的一个事实是：没有一种投资项目总是好的。” 他说，投资并不是一成不变的。有时要买股票，有时需要买债券，有时也应该耐心地拿着现金。如果某个特点的产业或者某种证券在投资者中变得很受欢迎，那么这种流行往往被证明是短暂的。而且一旦亏损，可能很多年都没有收益。所以，不要期待那些流行趋势把你引导向最好的投资机会。 对投资者来讲，惟一能做的，就是耐心。这是一种“不厌倦等待的等待”的艺术。《股票作手回忆录》的作者杰西·利弗莫尔说，赚大钱的诀窍不在于买进卖出，而在于等待。当价格过高时，买入而期待有更傻的傻瓜来接棒，实际上，自己可能就是那个最后的接棒者。不过，惟一可以确定的是，人类还会一次一次犯同样的错误。 ★不好的产品永远是不好的买卖。不要买那些服务记录不佳的车和家电，更不要买屋基有裂缝的房子。 《财道》解读：迷惑住我们双眼的往往不是产品本身，而是劣质产品、劣质服务背后的“便宜价格”。 事实上，如果只是因为便宜，花50元买回一件衣服，却因为不喜欢而一次也没有穿，那么这与扔掉50元没有什么区别。 资产还是负债？ ★生活的必需品是便宜的，只有奢侈品是昂贵的。 《财道》解读：生活中只用一次的东西往往是最昂贵的。 例如，一枚钻戒，价格是2万元。1斤大米市场价格是2.5元，如果一个人一天消费1斤米，1年下来大米的消费近1000元。可以看出，一颗钻石带来的心理上的满足感，相当于20年所消耗的大米的价格。很多人可能会抱怨粮食和蔬菜价格的上涨，却在购买昂贵钻戒的时候充满了兴奋。 ★不要买入像资产的负债。 《财道》解读：有时，我们可能买下了一个看上去很像资产的负债。 一辆价值20万元的汽车，如果在其存续寿命10年中，每周的5个工作日上下班都需要开，每周使用10次，那么每次相对汽车价格的使用成本为38.4元/次，而如果每周仅开一次，相对于汽车价格的每次使用成本为384元。这意味着，如果不是生活的必需品，那么这辆汽车不仅成为昂贵的奢侈品，而且成为一项负债。 问题：一辆汽车究竟是资产还是负债？ 答案：能够带来更多收入的汽车是一项资产。凡是回报不能超过其成本的投资，都会变成一项负债。事实上，养护这辆汽车的各种成本，包括保险、停车费、年检费用、汽油费、维修费等等，一辆汽车报废时所消耗的金钱一般是购车款的2-2.5倍左右。所以，当我们说“我花了20万元买了一辆漂亮的新车”时，我们可能买了一项负债。 收入≠财富 ★你不可能通过花钱而让自己变得富有。没花的钱比你赚到的钱更有价值，而且是税后的。 ★不要混淆收入与财富。收入会随着解雇通知或利率变化而结束。 《财道》解读：收入代表的是未来的预期。一般人会认为，财富是你现在所拥有的，其中包括你过去的收入，当然还需要减去负债所剩下的净资产。 《穷爸爸富爸爸》的作者罗伯特·清崎给了一个财富的精准定义：“不进行体力劳动（或者你家里的所有人不进行体力劳动），你所能生存并仍然维持你的生活标准的天数。” 用直白的话来说，如果你每月的花费是5000元，你有60万的存款，那么你的财富是10年。清崎说，财富是用时间衡量的，而不是用钱数来衡量的。所以最终的问题是，不在于你挣了多少钱，而在于你能有多少钱和这些钱能为你工作多久。 没错，收入会随着解雇通知或利率变化而结束。对大多数人而言，收入从这个时候戛然而止了。而财富不同，财富可能随着时间的推移而减少，但在正确的方法下，也有可能随着时间的推移而逐渐增加，甚至在经过一个很长时间后，财富增加到一个令人吃惊的地步。 问题一：一个100万的人和一个200万的人比，谁的财富更多？ 答案：从数字上来说，当然是后者更多，但财富的大小取决于不同的消费水平。 问题二：一个人拥有200万元的奔驰，一个人拥有200万的房产，谁的财富更多？ 答案：投资性的房产能够带来固定收入——租金。所以，投资性房产是一种财富的载体；而汽车，在新车钥匙拿到手的第一秒起，价值就已经打了折扣。随着时间的推移，10年后200万的奔驰能否值20万都是个问题。但如果这辆奔驰能够带来更高的回报，那么结果会有所不同。 ★借钱的代价是利息与担忧。因此要确保所有的借款不会达到让你担忧的程度。不要借钱去买会贬值的产品。否则，会两头亏损。 《财道》解读：如果贷款