关于公允价值取探讨.doc

关于新会计准则中如何确定公允价值的几点探讨 公允价值作为会计的一种计量方法，在发达的西方国家已经运用较为普遍，2006年国内新颁布的会计准则中再次引入公允价值，在“金融工具、投资性房地产、债务重组、资产减值、租赁和套期保值”等方面均采用了公允价值计量模式，这些规定使企业的资产和交易能够得到更为公允地反映，也是国内会计准则与国际接轨的重要标志。 一、公允价值应用时需把握的原则 公允价值指的是在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。公允价值作为一种新的计量观，始终面对市场，没有可验证性。它是一种虚拟交易价格，并不实际存在。公允价值在确定过程中需要考虑众多因素，尤其存在许多人为因素，如何较为准确地确定公允价值，这是实施新准则的一大难点。 新会计准则仍然以历史成本为基础，同时引入公允价值。公允价值总体上要把握三点：一是要存在活跃的交易市场，二是交易双方完全自愿，三是存在确凿证据表明公允价值能够可靠取得。 对此，新会计准则中规定了公允价值确认的三种状态： （1）存在活跃市场且公开价格能够取得时，则以该价格为标准确认公允价值。 （2）不存在活跃市场，但同类或类似计量项目存在活跃市场时，可参照同类或类似计量项目的公开市场价格确认公允价值。 （3）既无拟计量项目的活跃、公开市场价格，又无可参照的同类或类似计量项目的公开市场价格时，则应当采用适当的估值技术确定公允价值。 二、 三、公允价值确定的方法 根据以上原则，公允价值确定的方法相应地可采用公开市价法、类似项目法和估值技术法。三种估值方法应特别注意其使用的顺序：一般情况下首选应当是公开市价法，因为在一个活跃的市场上所获得的公开市价，通常是最客观、最公允的，也最能反映公允价值的本质；其次在没有所计量项目的市场价格的情况下，往往考虑采用类似项目法，但必须对所计量项目与类似项目之间的差异进行调整；当无法获取市场价格信息或者市场价格信息很少，不足以支持公允价值的确定时，则采用估值技术法对所计量项目的公允价值做出估计。 （一）公开市价法 通常，交易双方在公开的市场状况下进行公平自愿的交易形成的市场价格被认为是对资产和负债的公允价值最好的反映。我们在应用公开市价法时，应当特别注意以下几点： 必须以活跃的交易市场为基础，并且交易价格尽可能是计量日的报价或与计量日的时点接近，特别是流通性较强的金融类项目，必须为计量日的报价；而对于流动性较差的固定资产，则市场报价的时点越接近计量日，其准确性越高，成交的价格最好选择近期，不可超过1年。 考虑到市场上往往存在不止一种价格，例如交易价格可能存在以下几种情形，（1）公开市场正常交易价格；（2）处于破产清算的企业或被法院强制拍卖的资产交易价格；（3）发生在关联方企业之间很可能显失公允的交易价格；（4）按以前签订好的合同执行的市场价格，合同签订日与计量日相距时间较长；（5）其他存在影响公允性情况下（如急于出售、急于购买、存在行政干预，过度投机引起价格异动）所得到的市场价格。因此在使用市场法时，我们需认真分析成交价格是否为正常价格或可修正为正常价格。所谓正常交易价格是指在公开的市场上，交易双方均充分了解市场信息，以平等自愿的方式达成的交易价格。使用正常价格作为公允价值，是基于所计量的项目的公允价值是企业最可能实现的价格，而非最有利于企业的一个市场价格这一理念。 （二）类似项目法 在所计量的项目没有市场价格的情况下，可采用类似项目法，这是公开市价法的一种替代方法，即通过参考类似项目的市场价格来确定所计量项目的公允价值。 应用类似项目法的关键点在于选取类似项目——可比实例。这一方法对投资性房地产的公允价值确定尤其适用。对于房地产而言，世界上不存在两处完全相同的房地产，我们取得的交易价格也只能是相似房地产的市价，故在计量投资性房地产的公允价值时需运用类似项目法对获取的信息进行修正，从而得到较为可靠的公允价值。 从市场上所选取的房地产交易案例，应当是与计量项目条件相同或相似的、成交日期与计量时点相近、成交价格为正常价格、用途相同、建筑结构相同、所处地段相同的交易实例。 （三）估值技术法 在确定公允价值的三种方法中，第三种方法——估值技术法的主观成分最高，应用难度最大，同时也争议最多、对公允价值计量客观性影响最大。 运用估值技术法首先要明确其应用条件，即“不存在或只有很少的市场价格信息，从而无法运用公开市价法和类似项目法” 时，考虑采用适当的估值技术，来确定资产或负债的公允价值。通过估值技术所得到的公允价值应当可以反映在计量日的市场状况下、在正常公平交易中，所计量的项目最可能获得的交易价格或现值。 最有效的办法之一是充分利用评估机构的评估能力以及信息资源优势，合理确定公允价值