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日经225,涨跌停板制度 篇一：金融市场学复习资料 金融市场参与人：政府部门、企业部门、居民部门、金融机构、中央银行。 参与目的：筹措货币资金、对金融资产投资、套期保值、套利，投机，或是调控宏观经济。 1、 货币市场概念、特征与市场 概念：货币市场是短期资金融通的市场，是金融市场的基础市场。货币市场是指1年期以内（包括1年期）的短期金融工具发型和交易场所形成的供求关系和运行机制的总和。 特征：货币市场的交易主要在现金剩余者和现金需求者之间进行货币市场的参与者具有较高的资信货币市场工具种类多、数量大、期限短、信用好、波动性强、风险小、效益率低货币市场是无形市场货币市场的各子市场相互联动，与资本市场也有必然联系。 2、 同业拆借市场概念、特征、参与者 同业拆借市场是各类商业性金融机构之间以货币资金借贷方式，进行短期资金融通而形成的市场 特征：同业拆借市场融通资金的期限较短同业拆借的金额较大，交易具有批发性同业拆借基本上是信用拆借，交易具有无担保性同业拆借市场的利率由双方议定，随行就市、变动频繁同业拆借市场是无形的、高效率的市场 参与者：各类商业性金融机构 3、 回购协议市场概念、性质、参与者、类型 概念：是指证券资产的卖方在卖出一定数量的证券资产的同时，与卖方签订的、在未来某一特定日期按照约定价格购回所卖证券资产的协议。 性质：回购协议交易是一种以证券资产作抵押的短期资金融通方式 参与者：商业银行、非银行金融机构、企业、政府和中央银行 类型：封闭式回购、开放式回购。 4、 短期政府债券的发行市场 组成：发行市场、流通市场。 发行人是中央政府，一般由财政部负责发行。 5、 银行承兑市场贴现、再贴现异同 异：贴现是企业向银行申请贴现；再贴现是银行向人民银行申请贴现 同：都是为了资金融通的贴现行为 6、 债券发行市场、发行方式、投资收益率计算，息票债券收益率 债券发行是发行人以筹措资金为目的，依照法律规定的程序向投资人要约发行一定债权和兑付条件债券的法律行为 发行方式：直接发行、间接发行 投资收益率计算 息票债券的收益率 7、 债权投资风险 利率风险再投资风险违约风险通货膨胀风险流动性风险赎回风险 8、 影响债券价格主要因素 市场利率供求关系社会经济发展状况财政收支状况货币政策国际间利差和汇率变化 10、股票市场的功能 筹资和投资功能优化资源配置功能定价功能分散风险功能完善公司治理功能 11、股票发行价格类型 平价发行溢价发行折价发行 12、股票投资收益 股息收入资本利得公积金转增股本收益 13、股票组合收益率计算、股票投资风险 计算题重点复习 风险：系统风险：政策风险市场风险利率风险购买力风险非系统风险：经营风险财务风险信用风险 14、影响股票价格因素 微观因素：盈利状况公司的派息政策增资和减资公司管理层的变动公司兼并和重组 宏观因素：宏观经济经济政策通货膨胀 政治因素心理因素违法投机因素制度因素 15、股票价格指数、国际上主要的价格指数、我国的股票价格指数 基期加权股价指数计算期加权股价指数 道琼斯股价平均数标注普尔价格指数nasdaq指数金融时报指数日经225指数 沪深300指数上海证券交易所的指数深圳证券交易所的指数恒生指数 16、证券投资基金的概念、基金分类、证券基金投资当事人 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者分散的资金集中起来。形成独立资产，由基金托管人托管，由基金管理人分散投资于股票，债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金份额持有人的集合投资方式 组织形式不同分为契约型基金和公司型基金基金运作方式不同分为封闭式基金和开放式基金投资目标不同分为收入型基金、成长型基金和平衡型基金投资对象不同分为股票型基金、债券型基金、混合基金和货币市场基金资金来源和资金投向不同分为国内基金、国际基金、离岸基金和海外基金募集方式不同分为公募基金和私募基金其他特殊类型的基金 当事人：证券投资基金的持有人、证券投资基金的管理人、证券投资基金的托管人。 基金持有人和基金管理人的关系是委托人和受托人的关系，同时基金持有人又是基金合同的受益人基金持有人和基金托管人的关系也是委托人和受托人的关系管理人和托管人是基金合同的共同委托人，管理人负责基金资产的投资运作，托管人负责基金的保管。 17、证券投资基金的收益、费用和分配 收益：股息收入利息收入资本利得 费用：基金管理费基金托管费其他费用 分配：收益分配的来源收益分配的比例收益分配的频率收益分配方式 18、收益市场的特点 24小时连续运作的全球性大市场 汇率波动剧烈 各个外汇市场汇率趋于一致 外汇交易方式多样 19、汇率的标价 直接标价法间接标价法 20、基础汇率、套