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第三章 外汇与汇率 第一节 外汇 第二节 汇率与汇率种类 第三节 汇率的决定 第四节 汇率的作用与风险 第五节 人民币汇率制度 第一节 外汇 现代经济生活中的外汇，概而言之，主要是以外币标示的债权债务证明。 现代的经济是由债权债务网络全面覆盖的经济：任何货币都体现债权债务关系，任何货币支付无不反映债权债务的消长、转移。 对一个国家和地区来说是这样，对国际经济关系来说也是如此。 简单的外汇流程图 一、外汇的概念 （一）什么是外汇 外汇是指可自由兑换的、并在国际经济往来中被各国普遍接受和使用的外国货币及其所表示的资产（包括各种支付凭证和信用凭证）。 外汇是国外汇兑的简称，有动态和静态的两种: (1)动态外汇是指将一种货币兑换成另一种货币，借此清偿国际间债权、债务关系的行为活动。 (2)静态外汇则是指以外国货币表示的为各国普遍接受的，可用于国际间结算的支付手段。 （二）外汇的种类 1. 根据外汇的来源与用途不同: (1)贸易外汇是指一国出口所收入的外汇和进口支出的外汇，以及与进出口贸易有关的从属外汇，如运费、保险费、银行手续费等。 (2)非贸易外汇是指进出口贸易以外所收支的外汇，此类外汇有侨汇、旅游、航空、港口以及邮电等方面收支的外汇。 2.根据外汇的可兑换程度不同: (1)自由外汇是指不受任何限制就可自由兑换成任何国家货币的外汇。自由外汇具有完全可对兑换性和普遍可接受性。 (2)非自由外汇是指不能自由兑换成其他国家货币的外汇。记账外汇就属于此类外汇。 3.根据外汇交易的交割时间不同: (1)即期外汇是指外汇买卖双方成交后，在两个营业日内交割的外汇。 (2)远期外汇是指外汇买卖双方成交后，在两个营业日以后按合同约定的时间交割的外汇。 二、外汇的性质 外汇的性质主要表现在： (1)以外币表示的金融资产。 (2)可自由汇兑的金融资产。 (3)国际间普遍可接受的金融资产。 三、外汇的作用 外汇的作用表现为： 1. 实现购买力的国际转移，促进国际贸易的发展 2. 用于国际债权债务的清偿，便利国际清算的进行 3. 便利国际间资金余缺的调剂，促进世界经济的发展 4. 保存货币的国际购买力，满足国际支付准备金的需要 第二节 汇率与汇率的种类 一、汇率的概念、标价方法 （一）汇率的定义 汇率又称汇价或外汇行市。即用一国货币所表示的另一国货币的价格，或一国货币折算成另一国货币的比率。 （二）汇率的标价方法 汇率有直接标价法和间接标价法两种。 以一定单位的外币B折算成若干单位本币A来表示的，称为直接标价法。 以一定单位的本币A折算成若干单位外币B来表示的，称为间接标价法。 二、汇率的种类 1. 根据银行买卖中的报价不同： (1)买入汇率，也称外汇买入价，是指银行向客户或同业买入外汇时所使用的汇率。 (2)卖出汇率，也称外汇卖出价，即银行向客户或同业卖出外汇时使用的汇率。 另外，外汇汇率还有中间价和现钞价。 中间价也叫中间汇率，是买卖价的平均数，中间价＝(买入价+卖出价)÷2。 现钞价是指银行买卖现钞时所使用的汇率，银行在买卖外汇现钞时通常也有买入价与卖出价。 2.根据各国汇率管制的宽严划分： (1)官方汇率，即国家官方机构（中央银行或外汇管理当局）规定的汇率。 (2)市场汇率，即在外汇市场上买卖实际使用的汇率。 如果部分管制、部分开放，则官方汇率和市场汇率并存。 ●黑市汇率，在任何情况下都存在。如果管制严厉，必会逐出黑市。 3.根据汇率制度的不同类型: (1)固定汇率，是指相对稳定，在官方规定的范围内小幅变动的汇率。 (2)浮动汇率按政府是否干预可分为: 自由浮动是政府对汇率的波动不采取任何干预措施，完全按市场供求情况来决定和调整。自由浮动也叫清洁浮动。这种完全自由浮动只是一种理想. 管理浮动，是指政府通过参与市场外汇买卖等手段，干预汇率的变动和走向，使汇率的变动对本国经济有利。 4.按衡量货币价值划分: (1)名义汇率是外汇交易中使用的现实汇率。名义汇率是由市场的外汇供求决定的，名义汇率变化并不完全反映两种货币购买力相对水平的变动。 (2)实际汇率按外国与本国物价指数之比对名义汇率进行调整，用来反映剔除两国货币相对购买力变动的影响后，汇率变动对两国国际竞争力的实际影响。 (3)有效汇率，又称多边汇率，是将一国货币与多个其他国家货币的双边汇率指数进行加权平均而得到的一般汇率指数，以反映该国货币对多种外币总的价值变化情况。 5.根据各国制定汇率方法不同: (1)基本汇率。即本国货币与关键货币的汇率。 选择的关键货币一般具备几个条件： 第一，在本国的国际收支中使用最多。 第二，在本国外汇储备中占比重最大。