《公司法课件3.pptVIP

高等教育出版社 积极条件： 我国《证券法》第16条规定公开发行公司债券的条件： (1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元； (2)累计债券余额不超过公司净资产的40%； (3)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； (4)筹集的资金投向符合国家产业政策； (5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平； (6)国务院规定的其他条件。 公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。 二、发行条件 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 高等教育出版社 消极条件： 《证券法》第18条规定：有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券： (1)前一次公开发行的公司债券尚未募足； (2)对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态； (3)违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 高等教育出版社 有的国家赋予了股东大会，有的规定可以由股东大会授权于公司的董事会。 我国《公司法》规定，公司发行公司债券应由作为公司权力机构的股东会或股东大会作出决议。 三、发行决定权 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 高等教育出版社 1.由董事会制订公司发行公司债券的方案； 2.由公司权力机关作出发行公司债券的决议； 3.依照公司法和证券法的规定，报经国务院授权的部门核准； 4.发行公司债券的申请经国务院授权的部门核准后，应当公告公司债券募集办法； 5.公开发行公司债券的，通过有承销资格的证券公司以代销或者包销的方式向社会公开发行。 四、发行程序 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 高等教育出版社 本节理论探讨 * 有限责任公司发行公司债券的法律问题 关于有限责任公司能否发行公司债券，各国的立法体例： （1）禁止型的立法体例 典型的国家有意大利、法国、比利时、日本以及我国台湾等国家和地区，禁止有限责任公司发行债券。 （2）限制型的立法体例 以德国、瑞士、丹麦以及荷兰等国家的规定较为典型。在这些国家，允许有限责任公司发行公司债券，但同时以不得邀请公众认购其债券作相应的限制。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 高等教育出版社 第四节 公司债券转让、偿还与转换制度 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 高等教育出版社 一、公司债券的转让 （一）转让的必要性及种类 对于现存的公司债券持有人：转让制度是一种退出机制； 对于潜在的投资者：转让制度是一种进入机制； 对于发行公司：转让制度则是参与债券市场的一种机制。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 高等教育出版社 （二）转让的形式及其场所 记名