商业银行中外商行资本筹集差异讲义.pptVIP

目录 商业银行资本构成 银行资本的来源及筹集 我国商业银行的资本筹集 国外商业银行的资本筹集 中外商业银行资本筹集的差异 一、商业银行资本的构成 （一）核心资本 1、股本：普通股、永久非累积优先股。 2、公开储备：股票发行溢价、 未分配利润、 公积金。 （二）附属资本 1、 未公开储备 2、 重估储备 3、 普通准备金 4、 混合资本工具 5、 长期附属债务 谢 谢 观 赏！ Thank you^^ 中外商业银行 在资本筹资方面的差别 组员：赵莹、王坤衍、张佳慧、杨珍珍、 张成正、胡梁国、陈鹏 二、银行资本的来源 银行资本的来源主要有两个，即内部融资和外部融资。 （一）银行资本的内部筹集 1、含义： 即确定有多少资本可以通过银行利润留成从其内部产生。管理者决定其现期收益中有多少用于股东的红利分配，有多少保留在银行内部用以支持未来业务的发展。 2.银行资本内部融资的限制性条件。 未分配利润是银行资本内部融资的重要来源。 A. 内部融资的优点： 不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本从而使成本降低； 2) 不会削弱股东的控制权。避免了股东控制权的稀释和所持每股收益的稀释。 B. 内部融资的缺点： 筹集资本的数量在很大程度上受到银行资本的限制。 1） 政府当局对银行适度资本金规模的限制； 2） 银行所能获得的净利润规模的影响； 3） 银行的股利分配政策的影响。 （二）银行的外部筹集 当银行的内部融资无法满足他的资本需求时，就要通过外部融资解决资本问题。银行采取哪一种方式进行融资，主要取决于对银行股东收益的影响、外部融资成本、银行股东对银行控制权的影响、融资风险、市场行情、法律法规等的影响。 外部筹资有以下几种方法： 1.出售资产与租赁设备。银行改善资本充足率的一个方法是出售资产，以降低银行风险资产的增长。例如把某些资产向政府或证券公司出售，并将一部分向政府债券或其他低风险资产转移。有时银行可以出售其办公设备，然后再向新的所有者租回继续使用，这种转换会引起资金的流入，从而增加银行的资本头寸。 2.发行普通股。普通股代表银行的股东对银行的所有权，现在大多数银行刚组建时，都采取发行普通股的方式筹集资金，当银行资本不足时，也向社会公众增发股票。 3.发行优先股。优先股是介于银行债券和普通股之间的筹资工具。它有固定的红利收入，其红利分配优先于普通股。 4.发行中长期债券。 种类包括： 资本票据——以固定利率计息的小面额债券。 资本证券——与资本票据相比，其面额较大，期限较长。 可转换债券——投资者在持有一段时间后将其转换为银行普通股股票。 浮动利率长期债券——采用浮动利率计息的长期债券。 选择性利率指数——起初按固定利率计息，一定时期后有持有者选择转换为浮动利率计息。 5.股票与债券互换。是一种采用股票与债券转换来改变资本状况的方法。 三、我国商业银行筹集并保持充足资本的主要途径 1.发行股票。 发行股票筹集资本金是股份制商业银行最基本的形式。通过这种方式筹集资本金, 不仅可以在短期内筹集到数量可观的资本金,快速改善资本充足率偏低的状况。 2.增发新股，筹集核心资本。 对股份制商业银行而言,根据业务发展需要适时增发新股也是筹集资本的一条重要途径,可以及时补充业务发展对资本金的需求。如上海浦东发展银行在 2003年1月增发了3亿A股,募集资金达25.35亿元, 使其资本金状况得到大大改善。 3. 增加财政投资，加大国家收入。 我国商业银行的改革离不开国家财政的支持。每当商业银行的改革到了关键的时候,作为最大债权者的国家和地方政府,总会给予资金的支持,以改善资本结构和增加资本金数量。 1998年我国财政部发行了2700亿元的特别国债,用以补充国有商业银行的资本金;1999年国家成立四家资产管理公司剥离四家国有银行13900亿的不良贷款;2004年国家对中国银行和中国建设银行用外汇储备注资450亿美元,再次解决资本金不足的问题,使国有商业银行的资本金得到了大大提高。2004年上半年在交通银行的财务重组中,财政部增资50亿元,中央汇金公司注资30亿元,为交通银行的重组上市起到了重要作用。 4. 发行定期次级债券。 定期次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。 2004 年 2 月中国银监会公布的《商业银行资本充足率管理办法》和2004 年 6 月中国人民银行和银监会共同发布的《商业银行次级债券发行管理办法》为我国商业银行发行次级债券补充其附属资本提供了法律依据。 5. 引入战略投资者，吸