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金融產業評析 報告大綱 壹、銀行股基本面分析 貳、金融產業二大法案 參、個股推薦 壹、銀行股基本面分析 一、淨利息收入YoY於2006年第四季落底升 （1）淨利息收入為存放利差與放款餘額所組成。 （2）歷史經驗，金融股股價領先銀行的淨利息收入YoY1~2季。 （3）研究員考量央行的升息政策、BASEL2的資本成本與央行監督，財富管理業務的承作使得資金成本下降等因素，預計銀行的淨利息收入YoY於2006年第四季落底後陸續回升。 （4）預計金融股股價於2006年第三季落底後回升。 公股銀行的淨利息收入YoY微幅上揚 二、財富管理業務成長的核心因素 －經營效率、客源與分行家數 三、海外業務成長的核心因素－IT整合、海外分行家數、外幣存款 四、本國銀行的資產品質轉佳，房貸逾放上  升為可容忍的範圍內 貳、金融產業二大法案 一、立院通過的破產法版本，對銀行的 債權損害大幅下降 （1）日出條款為九個月，研究員預計在明年四月實施。 （2）對象為無擔保消金債務人，扣除去年進入銀行協商機制 成功者。 （3）刪除自用住宅特別條款中允許債務人只支付利息無需償 還本金，銀行在更生期間不可處分房屋擔保品的規定， 建議將自用住宅借款條款精神明列於房貸定型化契約中。 （4）債務人申請清算或更生需經4個月協商，經法院裁定後