IPO超募现象与治理对策程序.doc

目录 一、绪论 4 （一）研究背景与意义 4 （二）研究思路与方法 4 （三）研究内容与框架 5 1.研究内容 5 2.基本框架 5 （四）创新点以及不足 5 1.创新方面 5 2.不足之处 5 二、文献综述 5 （一）国内文献 5 （二）国外文献 6 （三）文献评述 7 1.他人已经取得的成绩 7 2.尚未解决的问题 7 三、理论基础 7 （一）投资者情绪理论? 7 （二）契约理论 7 （三）羊群效应 8 （四）利益驱动理论 8 四、IPO超募现象分析 8 五、IPO超募现状以及问题分析 9 （一）超募融资的现状 9 （二）可能引发的问题 10 1.巨额超募资金有可能诱发企业高管离职套现 10 2.浪费社会资源，影响资本市场稳定 10 3.把超募资金用于主营业务，导致企业经营风险上升 10 六、IPO超募治理对策 11 （一）完善新股发行定价机制 11 （二）加快市场扩容，达到供需平衡 11 （三）加大利益相关方的监管力度 11 （四）加强投资者教育方面，引导理性投资 11 （五）提前考虑超募，对超募资金做出安排 12 （六）强化信息披露，加大处罚力度 12 七、结论 12 参考文献 13 浅谈上市公司IPO超募现象及治理对策 ——以创业板为例 摘要：企业融资一直是个难题，为了解决中小企业的融资问题，证监会在20