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Click to edit Master subtitle style  案例讨论：贝塔管理公司 汪宜霞 华中科技大学管理学院 问题1 贝塔管理公司的目标是什么？策略是什么？为什么要调整投资组合？ 问题2 加利福尼亚REIT和布朗集团的股票的波动性如何？哪只股票的风险更大？ 问题2 月份 先锋500指数信托 加利福尼亚REIT 布朗集团公司 1989年1月 0.0732 -0.2826 0.0916 1989年2月 -0.0247 -0.0303 0.0073 1989年3月 0.0226 0.0875 -0.0029 1990年7月 -0.0032 0.0348 0.0317 1990年8月 -0.0903 0.0000 -0.1472 1990年9月 -0.0489 -0.1304 -0.0191 1990年10月 -0.0041 0.0000 -0.1250 1990年11月 0.0644 0.0150 0.1726 1990年12月 0.0272 -0.0256 -0.0853 平均收益 1.10% -2.27% -0.67% 标准差 0.0461 0.0923 0.0817 问题3 三种策略，哪种风险更大？ 1）99%投资于指数基金，1%投资于加利福尼亚REIT 2）99%投资于指数基金，1%投资于布朗集