建设工程经济书本知识整理.doc

第一章 工程经济 1、利息：，式中，是债务人应付总额，即本息总额；为本金。 2、利率：，式中，为单位时间内所得利息额。 3、单利： 4、复利： （1）一次性支付n年末终值（即本利和）的计算公式：，也可以写成。在这类符号中，括号内斜线上方的符号表示所求的未知数，斜线下方的符号表示已知数。表示已知的情况下求解的值。 【举例】某公司借款1000万元，年复利率。试问5年末连本带利一次需偿还若干？ 【解】 现值的计算（已知求）： ，用符号表示，计算的过程叫折现或贴现。 【举例】某公司希望所投资项目5年末有1000万元资金，年复利率为10%，试问现在需要一次投入多少现金？ 【解】万元 等额支付系列现金流量的终值、现值计算： 终值计算（已知求）：，用符号表示。 【举例】某投资人若10年内每年存10000元，年利率8%，问10年末本利和为多少？ 【解】 现值计算（已知求）：，用符号 【举例】某投资项目，计算期5年，每年年末等额回收100万元，问在利率10%时，开始需要投入多少现金？ 【解】万元（P09） 名义利率与有效利率的计算： 名义利率与单利利率计算相同，通常所说的年利率都是名义利率。 年有效利率的计算：（P12) 已知某年初有资金，名义利率为，一年内计息次，则计息周期利率为，所以改年的终值本利和：，根据利息的定义可得改年利息：，所以， 年有效利率： 【举例】现有存款1000元，年利率10%，半年复利一次，问5年末存款金额为多少？ 【解】（1）按年实际利率计算： 则 (2)按计息周期方式计算： 值得注意的是：对等额系列流量，只有计息周期与收付周期一致时才能按计息周期利率计算，否则，只能按收付周期实际利率计算。 【举例】每半年内存款1000元，年利率8%，每季度复利一次，问5年末存款金额多少？ 【解】计息期利率： 半年期实际利率： 则 5、经济效果评价指标体系：（P19） （1）投资收益率： 概念：衡量技术方案获利水平的指标，是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案投资的比例。 投资收益率（)计算公式： 上式中，为技术方案年净收益额或年平均收益额； 为技术方案投资 若计算出的投资收益率（）大于所确定的基准投资收益率（），则技术方案可行，反之不可行。 投资收益率分为：总投资收益率（)、资本金净利润率（）。 总投资收益率（)： ，衡量整个技术方案的获利能力。 上式中，为技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润。 为技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）。 资本金净利润率（）：，衡量技术方案资本金的获利能力。 上式中，为技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润等于总利润额减去所得税（也称息税后利润）。 为技术方案资本金。 投资回收期：（P22） 当技术方案实施后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期的计算： 上式中，为技术方案总投资， 为技术方案每年的净收益。 当技术方案实施后各年的净收益不相同时，静态投资回收期可根据累计净现金流量求得，即技术方案投资现金流量表中累计净现金流量由负变为零的时间点。其计算公式为： （P23） 上式中，为技术方案各年累计净现金流量首次为正或零的年数。 为技术方案第（）年累计净现金流量的绝对值。 为技术方案第年的净现金流量。 财务净现值： 概念：反应技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标（绝对指标）。指用一个预定的基准收益率（或设定的折现率），分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量全部都折现到技术方案开始实施时的现值之和。 财务净现值计算公式： 上式中， 为技术方案第年的净现金流量（应注意正负号）。 为技术方案计算期。 当计算出财务净现值时，技术方案可行；当时，方案不可行。 【举例】已知某技术方案有如下现金流量表，设定=8%，试计算财务净现值。 某技术方案净现金流量 单位： 万元 年份 1 2 3 4 5 6 7 净现金流量（万元） -4200 -4700 2000 2500 2500 2500 2500 【解】根据计算公式，可以得到： （4）财务内部收益率：（P25） 概念：财务内部收益率其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计