私募基金募集管理办法解读.doc

私募基金募集管理办法解读 1明确私募基金两类销售主体 （1）私募基金的募集/销售活动仅分为两种：私募基金管理人直销；具有基金销售业务资格且为基金业协会会员的机构代销。 （3）私募基金管理人委托销售的只能是机构，而非个人。 （3）私募管理人只能销售其自主发行的基金产品，而基金销售机构可拥有代销权限。 （4）上述基金销售业务资格实际上是公募基金销售资格，私募基金销售资格的认证通道尚未搭建。 （5）销售机构代销的，需签订书面基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。 2严格私募基金募集流程 3明确从业人员资质要求 （1）私募基金募集从业人员应当具有基金从业资格（包含原基金销售资格）。 （2）证监会最新窗口指导明确，公募基金和私募基金的销售团队必须相互独立。 （3）对私募基金募集工作从业人员的专业度提出门槛限制，一定程度上可以提升基金销售与客户风险承受能力的匹配度，降低销售纠纷的概率。 4私募基金推介前，须进行合格投资者确认 （1）募集机构只能向特定对象进行宣传推介。 （2）需采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者需以书面形式承诺其符合合格投资者标准。 （3）互联网在线推介私募基金，应设置在线特定对象确定程序，程序中需包含投资者真实身份信息、合格投资认定、风险识