第一章企业财务管理总论精选.ppt

第一章现代企业财务管理总论 一、企业财务管理概述 （一）企业财务管理的概念与特点 1、企业财务管理的概念 企业财务：企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系企业财务管理：利用价值形式对企业的财务活动进行的管理，是企业组织财务活动，处理企业与各方面财务关系的一项综合性管理工作 2、企业财务管理的特点 财务管理是一种价值管理，主要利用资金、成本、收入和利润等一系列价值指标，运用一些专门的财务方法，来组织各项财务活动，处理不同利益主体间的财务关系，财务管理具有很强的综合性，是一项综合性的管理工作 企业财务管理与公司理财的区别： 公司理财仅指企业合理组织财务活动的手段和方法，而财务管理还需要合理地处理和协调企业运行中的各种财务关系 财务管理应当成为企业管理的核心 （二）企业的财务活动与财务关系 1、企业财务活动 定义：企业在生产经营过程中，资金的筹集、投放、收回和分配的一系列活动行为，就是以现金收支为主的企业收支活动 内容：具体包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动四个方面 （1）筹资活动 企业从开办到每一项生产经营活动的开展，都离不开一定数额的资金。从何种渠道通过何种方式筹集一定量的资金来满足自己的需要，是企业生产经营活动的前提，筹资活动是企业财务活动的起点 因资金筹集而形成的资金收支活动，就是企业的筹资活动，而在这一活动中如何考虑筹资的总规模，选择筹资的渠道、方式或筹资工具，合理地确定筹资结构，从而降低筹资成本和风险，是企业财务管理的重要内容 （2）投资活动 无论是对内投资，还是对外投资，企业投资活动也必然引起资金的流入和流出： 当企业进行投资时，就表现为资金的流出 当企业取得经营利润或投资收益、处置各项投资资产获得收入时，就表现为资金的流入 企业在投资活动中，如何考虑投资的总规模，选择投资的方向、方式，合理地确定投资结构，从而降低投资成本和风险，取得最大的投资收益，也是企业财务管理的重要内容 （3）资金营运活动 企业的资金营运活动是指为满足日常经营活动的需要而出现的资金收付 营运资金量的多少，会对企业的风险大小产生一定影响，同时其周转速度的快慢也会影响到企业的经济效益。在一定时期内，企业的营运资金数量越多，风险就越小，但收益率也较低；而资金周转越快，资金的利用效率就越高，企业就可能生产出更多的产品，取得更多的收入，获得更高的经济效益，营运资金的周转与生产经营周期具有一致性。如何保持科学合理的营运资金量，不断加速资金周转，提高资金利用效果，同样是企业财务管理的一项重要内容 （4）分配活动 企业通过投资活动和资金营运活动，可以取得一定的收入，包括营业收入和投资收益。企业的营业收入首先要补偿生产经营中的各种耗费，缴纳流转税，余下部分成为企业的营业利润。营业利润加上投资净收益和营业外收支净额等，构成了企业的利润总额。利润总额在按规定作相应的调整依法缴纳完企业所得税后，便形成了企业的净利润。净利润也必须根据国家有关规定按一定的分配顺序进行分配。首先是弥补亏损，然后是按规定比例提取公积金，剩余部分才能向投资者分配。 企业的分配活动，影响到各相关主体的利益，特别对本企业的影响更大。通过分配，一部分资金将留在企业，而有一部分资金则将退出企业，这不仅影响企业的资金规模而且影响资金结构，从而反过来又影响到企业的筹资和投资活动，如何遵循一定的原则，科学合理地确定分配规模和分配形式，确保企业取得最大的和最长远的利益，是企业财务管理的重要内容之一 企业的筹资、投资、资金营运和分配活动，构成了企业财务活动的完整过程，它们之间相互联系、相互依存 2、企业财务关系 定义：企业在筹资、投资、资金营运和分配活动中必然与有关主体发生各种各样的经济利益关系，这种关系就是企业的财务关系 具体内容： （1）企业与国家之间的财务关系 企业与国家之间的财务关系就体现为国家参与国民收入分配与再分配所形成的特定分配关系 （2）企业与投资者、受资者之间的财务关系 企业在财务活动过程中，必然会以受资者或投资者身份出现，这种关系具体表现为：投资者应按投资合同、章程或协议的规定，严格履行出资义务，承担相应的经济法律责任，并有权参与对受资者的部分经营管理及净利润的分配；受资者则必须接受投资者对其一定程度的控制或影响，同时就其实现的净利润也应按规定比例向投资者进行分配 （3）企业与债权人、债务人之间的财务关系 企业在财务活动过程中，除了受资者或投资者身份外，还会以债务人或债权人身份出现。这时其所体现出的财务关系应为资金使用权性质上的债务与债权或债权与债务的关系。这种关系具体表现为：债权人应按规定及时出让资金使用权并如期收回本息，而债务人则必须按规定偿还本息 （4）企业与客户之间的财务关系 企业在生产经营过程中，与客户互相提供产品