第四章长期筹资方式精选.ppt

3、种类：政府债券、金融债券、公司债券 短期债券、长期债券 记名债券、无记名债券 信用债券、抵押债券 可转换债券、不可转换债券 （可转换债券的基本要素包括：基准股票、票面利率、 转换价格、转换比率、转换期限、赎回条款、回售 条款、转换调整条款或保护条款） 上市债券、不上市债券 固定利率债券、浮动利率债券 参加公司债券、不参加公司债券 （二）债券的发行 1、债券发行的条件 作出发行债券决议 提出发行债券申请 公告债券募集办法 委托证券承销机构发售 交付债券，收缴债券款， 登记债券存根簿 2、债券发行的程序 3、债券发行价格 价格的决定因素： 债券发行价格三种情形： 平价发行。当债券利率=市场利率 溢价发行。当债券利率市场利率 折价发行。当债券利率市场利率 债券面额 票面利率 市场利率 债券期限 债券发行价格计算公式 债券面值 n 债券年利息 债券发行价格=