[第十五章投资银行的风险管理与监管.pptVIP

* 如果选择的置信度水平为99%，风险期限为一年，共250个 交易日。星点表示实际每天实现的市场收益率，上下两条 曲线表示与置信度水平相对应的VaR值。 （1）实施检验发现实际损失率超过VaR的天数为5天，表明 什么？ （2）实施检验发现实际损失率超过VaR的天数为1天，表明 什么？ 例子 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 市场中存在大量的金融机构，它们各有不同的经营特点，采用的计算模型可能有较大的差别 验证过程还需要大量的历史数据，在很多场合下是不现实的。 有效验证VaR模型的准确性很困难 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 一、市场风险管理工具——VaR分析法及其补充 (三)压力测试 压力测试是指利用一系列方法评估投资组合或金融机构承受异常但是仍然可能的宏观经济冲击或重大金融事件冲击的过程 * Evaluation only. Created with Aspose.Slides