中国在美上市企业集团诉讼法律风险防范和对策的研究.docx

硕 士 学 位 论 文中国在美上市企业集团诉讼法律风险防范与对策研究作 者 姓 名：指 导 教 师：王亚楠张晓君 教授11西 南 政 法 大 学Southwest University of Political Science and Law内容摘要自中华网在美遭遇集团诉讼以来，我国赴美上市公司便被集团诉讼所累。集团诉讼不仅可能使赴美上市公司额外承担巨额诉讼费及相关成本，而且被诉讼公司股价也会随诉讼态势的发展而可能出现较大波动，更为严重的是涉诉可能会降低公司在消费者眼中的形象，其品牌影响力亦会受损，从长远来看将不利于公司以后的再融资及市场开发。不过，遭遇集团诉讼的缘由多是由我国赴美上市公司不清楚或者不习惯遵守当地资本市场的法律法规而导致的，为了减少此类情况的出现，研究集团诉讼的法律风险及防范对策对我国赴美上市企业而言迫在眉睫。本文是基于对一系列我国赴美上市企业遭受集团诉讼案例的思考之上而撰写的，从案例中探寻我国赴美上市企业遭受集团诉讼的风险和损失以此揭示研究集团诉讼的法律风险和防范对策的必要性，同时通过检讨自身及借鉴国际经验提出自己的建议。第一部分，首先介绍了美国集团诉讼的概念，美国证券法律制度的演进过程和主要内容，最后归纳了美国证券法律制度的意义，这样整个大体介绍了美国的证券法律制度第二部分，主要围绕中国在美上市企业遭遇证券集团诉讼的法律风险展开。先介绍中国企业纷纷赴美上市的现状和主要原因，继而用案例引出中国在美上市企业遭遇证券集团诉讼后给企业所带来的不利后果第三部分，分析了中国在美上市企业遭遇集团诉讼的主要原因，主要是缺乏对美国法律文化和法律法规的了解和重视，信息披露的不规范，以及未建立完备的公司治理机制这三点原因第四部分，在上文的分析的基础上阐述了中国在美上市企业应对证券集团诉讼法律风险的防范与对策，主要包括（1）充分了解、熟悉和掌握美国资本市场的法律法规和监管要求；（2）采取有效措施确保信息披露的及时和准确；（3）完善公司内部控制及治理机制；（4）建立和完善公司法务体系，积极应对证券集团诉讼。关键词：集团诉讼、法律风险、信息披露1AbstractSince C confronted with class action lawsuit in the U.S., Chinese corporationslisted in the U.S. have been inundated with class action lawsuits. Class action lawsuit, maynot only cause Chinese corporation listed in the U.S to incur extraordinary legal expenses andrelated costs, but also may result in a serious fluctuation of share price with progress of thelawsuit. The worse thing is that getting involved in class-action lawsuit may damage thecorporate image and the brand influence; besides, in the long term, it has adverse impact onfurther offering and market development. Nevertheless, most class action lawsuits filed toChinese corporation are resulted from lacking of understanding of laws and regulations oflocal capital market and are not used to comply with them. In order to reduce the occurrenceof abovementioned situations, it is necessary and urgent for Chinese corporations to study therisks resulted from class action lawsuits so as to come up with correspondingcountermeasures to address the problems.This article was written based upon reflections on a series of class actions lawsuits f