第三章信用、利息与利率说课.ppt

2003年12月，再次扩大金融机构贷款利率浮动空间。 2004年10月，允许金融机构人民币存款利率下浮，放开金融机构贷款利率上限（城乡信用社除外）和存款利率下限。这是我国利率市场化改革进程中具有里程碑意义的重要举措。 2005年,央行又发布了《稳步推进利率市场化报告》；同时人民银行大幅度降低超额准备金利率，并完全放开金融机构同业存款利率。 进入2006年，利率市场化改革的进程进一步得到推进，中国人民银行2月9日宣布，允许国内商业银行开展人民币利率互换交易试点。央行同时指出，将在推动利率互换交易试点的基础上，逐步扩大试点范围；加快制定完善相关制度办法，争取尽早全面推出人民币利率互换交易。 2012年6月和7月，贷款利率下浮区间分别扩大至基准利率的0.8倍和0.7倍； 2013年7月20日，中央银行取消金融机构贷款利率0.7倍的下限（个人住房贷款暂不调整），由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，贷款利率实现市场化。 2015年2月28日，中央银行宣布，自2015年3月1日起，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%，存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍。其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。 中国人民银行决定，自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍;其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。 中国人民银行决定，自2015年6月28日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低企业融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.85%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2%；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。 中国人民银行决定，自2015年8月26日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低企业融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.75%;其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。同时，放开一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮动上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮动上限不变。 复习提要： 关键词： 信用、商业信用、银行信用、利息、名义利率、实际利率、市场利率、浮动利率、基准利率 思考题： 信用在现代经济中有哪些作用？ 利息的来源（本质）是什么？ 简述利息的计算方法。 决定利率水平的因素有哪些？ 利率变动对经济有哪些影响？ 为什么说IS-LM分析的利率理论是一种一般均衡理论？ 祝大家健康快乐 * * * * * * * * * 国际收支平衡时，一般不会变动利率。 当出现大量逆差，需要利用资本项目大量引进外资，此时会上调利率；反之，则会下调利率。 其他因素：经济周期、 汇率 5、国际收支状况 （一）市场利率、官方利率和公定利率（按利率的决定主体不同） 市场利率(market interest rate )是指由资金供求关系和风险收益等因素决定的利率。 官方利率(official interest rate)是指由货币管理当局确定的利率，根据宏观经济运行情况作为调控的手段。 公定利率(pact interest rate)是指由金融机构或行业公会、协会按协商的办法所确定的利率。只对成员机构有约束作用。 四、利率的种类 （二）固定利率和浮动利率（按利率在借贷期内是否调整划分） 固定利率（fixed rate）是指整个借贷期限内利率水平保持不变的利率。优点：简便易行、便于核算。适用于短期资金借贷。对于长期借贷，市场存在风险，可能会对借款人或贷款人造成损失。 浮动利率（floating rate）是指借贷期内，利率水平随市场变化而定期变动的利率。双方的变动时间和依据可在借贷关系中协定。 它适用于长期借贷。 名义利率(nominal interest rate)指没有剔除通货膨胀因素的利率。通常金融机构公布或采用的利率都是名义利率。 实际利率(real interest rate)则是指剔除通货膨胀因素的利率。实际利率所代表的是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。 实际利率的计算公式： （三）名义利率和实