博金贷张志琴江西省小额贷款公司发展现状与对策探讨.doc

江西省小额贷款公司发展现状、对策及结合P2P的创新 张志琴 摘 要：自2008年试点以来，小额贷款公司在我国经历了一个快速发展的时期，为推动经济发展、缓解中小企业融资难、三农资金短缺问题发挥了积极的作用，但期间也遇到一些问题。本文以江西省小额贷款公司为例，分析其发展过程中面临的问题，提出促进江西小额贷款公司健康发展的政策建议。 关键词：小额贷款公司；不良贷款；信用风险 多年来我国高度重视小额贷款工作，为改善中小微企业和“三农”金融服务，中国人民银行关于印发《关于开展个人消费信贷的指导意见》的通知中明确指出，从1999年起，允许所有中资商业银行把消费信贷业务作为新的业务增长点，面向中小型企业、个体工商户、农户及个人积极开展小额贷款业务。并从2004年开始，中央连续7个“文件”要求稳步推进小额贷款业务，扩大小额贷款的覆盖范围，积极发展相关小额贷款机构和组织。国家根据金融体制改革和创新的方向，指导各地方政府建立相关职能机构，有效推动了小额贷款业务的发展。 一、江西省小额贷款公司发展现状 2008年5月，中国银监会和中国人民银行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下称指导意见），自此我国小额贷款公司开始快速发展。江西省于2009年2月在全省范围内开展小额贷款公司的试点工作，首批小额贷款公司于2009年6月开业。 央行发布《2015年小额贷款公司统计数据》报告显示，截至2015年末，全国共有小额贷款公司8910家，贷款余额9412亿元，其中江西省小额贷款公司共有220家。2010至2015年江西省小额贷款公司数量复合增长率为41.34%；贷款余额为263.94亿元，实收资本为232.94亿元，从业人员数量为2859人。一方面，江西省小额贷款公司的数量占全国的2.46%，贷款余额占2.8%，与经济发达地区仍存在差距。另一方面，与同处中部的其它省份相比，虽然江西省小额贷款公司的机构数量不多，但小额贷款公司在过去的五年多时间经历了较为快速地发展。值得注意的是，2014年后小额贷款公司正处于风险频发的经济下行期，近15%的小贷公司亏损，贷款余额也有所下降，详见图1。 图1：2010-2015年江西小额贷款公司贷款余额情况 二、小额贷款公司目前面临的主要原因 （一）法律角色定位与发展方向模糊 1.法律角色定位不准 《指导意见》中对小额贷款公司的性质进行了定义，规定小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资成立，不吸收存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。 因为未明确小额贷款公司的金融机构属性，所以现充当监管主体的机构为各地金融办。然而，在实际操作中又必须遵照央行与银监会的各类规定，多头监管制约了小贷公司的发展。比如针对一些金融机构的补贴小额贷款公司无法享受，营业税也得不到减免。这些因素都制约了小额贷款公司发展，加大了其融资成本。 2.发展方向不明 如果小额贷款公司转制村镇银行，那么控股权和经营权将彻底易手于银行业金融机构。于是，小额贷款公司陷入了“两难”境地：进则失去控股地位，退则陷入发展困境。 《暂行规定》要求改制由银行业金融机构发起，且村镇银行最大股东或控股股东必须是银行业金融机构，且控股比例不低于20%，同时小额贷款公司目前经营控股人及关联方在改制后的村镇银行持股比例不得超过10%。按这一规定，小额贷款公司转制为村镇银行后，也面临着与目前村镇银行同样的问题：机构小、缺乏市场认知度，进而导致存款难。同时，转制后的监管成本也会提高，在利率上的优势也会消失。此外，银行控股必然按照银行的理念和模式经营，小额贷款灵活多变的优点有可能被扼杀。 （二）后续资金严重不足 1.资金来源有限 由于小额贷公司受制于“只贷不存”，资金只能来源于以下两个渠道：一是股东缴纳的资本金、捐赠资金；二是来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，且融入资金的余额不得超过小额贷款公司资本净额的50%，以及规定“小额贷款公司向银行金融机构融资为一般信贷业务”。各种条件限制，使得当前小额贷款公司多以自有资本金作为运营。 目前，小额贷款公司不能吸收存款的情况下，最大融资杠杆只有1.5倍，和担保公司的10倍、银行平均的12倍相差甚远。由于资金融通渠道不畅，可贷资金不足已成为当前小额贷款公司发展最大的瓶颈因素。在目前的融资环境中，主要靠高成本资本金运营的小额贷款公司实际上异化成为投资公司，要承担巨大风险，不可能形成持续盈利的商业模式。 2.银行惜贷 经济下行，信用风险凸显，坏账率高的背景下，银行对小贷公司普遍惜贷，主要体现在： （1）国家开发银行退出，不再开展小贷公司贷款业务。之前小额贷款公司普遍获得国开行的政策性贷款，但自2014年下半年以来，国开行已经不再开展小贷公司贷款业务