[技术分析趋势理论.ppt

趋势理论买卖控制 技术分析重点 1、理解趋势的概念、分类和规模 2、掌握支撑与压力 3、掌握趋势的分析方法，及使用。 前 言 趋势理论是对道氏理论的发展和完善，是技术分析者必须反复学习的内容，其中，趋势的方向、特征和规模，趋势和支撑与压力，趋势的角度和速度等基本要领和原理是技术分析者必须掌握的内容。 一、趋势的定义 趋，即方向，势，即力度，也就是股价在一定时间内运行的方向和力度。 它揭示了和们研究趋势的本质，即: 一、股价要朝哪个方向走？ 二、朝这个方向走的力度如何？ 二、趋势的方向 三、趋势的规模 趋势是逐级构成的，若干短期趋势构成中期趋势，若干中期趋势构成主要趋势。 中期趋势又可分为主要的中期趋势和次级的中期趋势。 在长期上涨趋势当中，次级的中期趋势往往会给没有进入的人提供二次入场的机会。 中期趋势的幅度一般为1/3，1/2，2/3； 横盘可以替代次级中期趋势。 次级趋势调整周期一般短于主要中期趋势。 主要中期趋势往往会不断的创出新高。 在反转趋势未出现以前，原有的主要趋势依然有效。 四、支撑与阻力 支撑：即价格回落形成的低点，由多投 买入形成的，有较强的买盘出现，由于买盘增加，因此能暂时阻止股价下跌，如果支撑强烈的话，甚至能够使行情反转回升。 支撑带：即为较买盘集中的密集区域。 四、支撑与阻力 阻力：是价格上升过程中，形成的高点， 是因为空方卖出造成的。在某一价位时，会有较强的卖盘出现，因此能暂时阻止股价上涨，如果阻力强烈的话，甚至能够使行情反转下跌。 阻力带：较强卖盘集中的密集区域。 支撑与阻力的作用 1、股价暂时被阻止向原有趋势方向运行，一旦后期被突破，趋势将继续按原方向运行。 支撑与阻力的作用 2、压力与支撑可以相互转换，次时的压力到彼时突破后转换为支撑，而彼时的支撑下破就转换为压力。 支撑与阻力的作用 （1）上升趋势中支撑起主导作用，只有关键压力位才有可能决定趋势的反转。 （2）下降趋势中阻力起主导作用，只有关键的支撑位才能对趋势的变化起重要作用。 如何辨别重要支撑与阻力位置 （1）股价在该区域停留的时间 （2）股价在这一区域伴随的成交量的大小 （3）这一区域距离现在的远近程度 （4）习惯整数值具有重要支撑与压力意义。 （5）股价在区域间的黄金分割支撑与阻力位置。 集中成交区：在某一个幅度内具有相当大的成交量之处，股票图上的密集地带即为支撑或阻力区。 形态的作用：各种形态出现的未突破形态时的上限，下限及颈线等，都具有较大的支撑或阻力之效用。 二分法及三分法：当指数或个别股票处于上涨或下跌到前期高点二分之一或三分之一处都具有较强的支撑作用。 历史的高低点：过去所出现的历史最高价与最低价附近，所产生支撑或阻力的作用也比较大。 涨跌的比例关系： 利用黄金分割线的原理操作，相对应支撑与压力一目了然。 黄金分割重要支撑与阻力位置 百分比重要支撑与阻力位置 五、支撑与阻力的买卖策略 下降趋势中的买卖控制点位 六、趋势线与管道线 1、上升趋势线：在价格K线下部，把上升回调的最低点与前面最低点画一条连接直线。 2、下降趋势线：位于价格K线上部，把创新低后反弹最高点与前面最高点画一条连接直线。 横向盘整：没有底部下破,也没有顶部上突破。 如何确认趋势线？ 首先，必须确有根据说明趋势存在。换句话说。为了画出一条上升的趋势线，我们至少需要两个有效的向上反弹底点，并且后者要高于前者。两低点画一条连接直线。 中间不能有穿越两点连接直线的K线； 以上得到的还只是“实验性”的趋势线。为了验证其有效性，必须看到价格第三次触及该线，并从它的上面再次反弹出去。。。 归纳起来，我们首先必须有两点方可作出趋势线，然后用第三个点来验证其有效性。 2、画线是连接实体，还是影线？ -----道氏注重收盘价；简氏注重K线最高与最低点；江恩很注重K线中价位、最高与最低点的点位； 一般说来，所画出的直线股价触及的数次越多，其作为趋势的有效性就越稳准。 二个点没三个点稳准，而三个点又没四个点稳准…… 趋势线的有效性（一） 必须确实有趋势存在，即必须要有明显的转折点，否则只能用虚线试探性地划出来，但其有效性还值得怀疑。 一般说来，所划出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认。 趋势线的长短与其重要性成正比，即这条直线延续的时间越长，有效性越强，对市势指导意义越大，反之越差。 趋势线的有效性（二） 注意趋势线的修正及角度，当反复修正趋势线之后，表现出趋势加速，角度越陡(缓)的趋势线所持续的时间就