[投资者眼中的农业银行.pptVIP

EASTCRADLECN\Presentations\Branch meeting materials\农行分行行长培训combined_v12.ppt 目录 第一章 市场推介和路演情况概述 第二章 投资者对农行的主要看法 第三章 投资者关注主要问题分析 第一节 短期盈利增长 第二节 长期发展前景 第四章 发行亮点总结 全面覆盖的“非交易路演” 紧凑高效的管理层正式路演——境内行程 紧凑高效的管理层正式路演——境外行程 投资者反馈——对农行基本面的反馈 投资者反馈——对银行业和本次发行的看法 不同类型投资者的关注重点 投资者关注的重点问题 信贷及存款业务 1、信贷高增速能否维持、是否有足够贷款需求？新增贷款投向行业偏好？ 2、目前农行存贷比水平较低，未来变动趋势是什么？在信贷额度控制情况下，农行怎么提高贷存比？ 3、农行贷款中短期贷款占比较高，这是不是客户特点决定的？农行有没有能力竞争到有质量的项目从而增加中长期贷款比重？ 4、农行活期存款占比较高，为什么资金成本仅比建行略低？ 5、农行虽然个人客户数最多，但有多少客户是真正的价值客户？ 县域业务 6、县域地区城镇化进程到底给农行带来哪些信贷业务机会？县域地区的基础设施项目回报通常都不高，给这些项目贷款风险有多大？ 7、尽管农行在县域地区具备网点优势，但产业转移过程中农行是否一定能够受益呢？ 8、银监会对县域地区贷存比的要求是否是硬性规定？如果是硬性规定，如何在贷款高增长的同时保证资产质量？ 9、农行县域业务的回报和利差水平如何？农行如何实现县域业务收入和成本之间的平衡？农行如何进一步提升县域地区的贷款定价能力? 10、个人农户贷款2009年增长很快，而过去这部分贷款不良率很高，现在与过去发生了什么变化？ 11、农行的县域地区业务享有哪些优惠政策？哪些政策只是农行而其它四大行未能享有的？如果县域业务那么有前途，为何政府还要给予优惠政策？ 投资者关注的重点问题（续） 政府投融资平台 12、请介绍贵行政府投融资平台情况，是否有质量上的顾虑? 未来投放有哪些计划？ 13、农行县域业务占比较高，是不是有较高比例的平台贷款给了县级平台？ 房地产贷款 14、请介绍贵行与房地产行业相关的贷款业务明细。政府近期出台的一系列对房地产行业的调控政策及其引发的房地产市场的波动对贵行将产生怎样的影响？ 15、农行房地产贷款占比较高，特别是在县域地区。未来是否有调整的计划？ 财务业绩 16、农行今年一季度NIM提高了20个bp，这是如何实现的？未来变动趋势如何？ 17、请问贵行对未来长期ROA和ROE的预测，县域和城市地区是否有区别？ 18、请问贵行未来的有效税率是多少？ 成本控制 19、农行在成本控制方面有哪些举措？未来如何进一步降低整体的成本收入比？在县域地区如何进一步降低成本收入比？在提升经营效率方面有哪些举措？ 20、 即使在城市地区，农行网点的效率也低于同业，这是为什么？ 中间业务 21、农行如何实现未来中间业务收入的进一步增长？占比目标是什么？去年贵行一部分中间业务收入来自于财政部的共管基金，请问这部分业务贡献有多大？ 投资者关注的重点问题（续） 资产质量 22、贵行未来不良贷款余额、不良贷款率、拨备覆盖率、信贷成本目标是什么？有哪些具体措施以实现上述目标？ 23、即使扣除地震影响后，为什么08年不良贷款的生成率明显高于同业？ 24、为什么农行关注类贷款占比明显高于同业？ 风险管理和内部控制 25、最近几年农行的风险管理措施与重组前有何不同，未来有什么进一步改善风险管理的措施？ 26、员工还是那些员工，为什么将来资产质量就能发生显着改进？ 员工管理及激励 27、农行员工素质如何？有哪些主要的薪酬制度？未来如何进一步提升人均产出？农行有的KPI制度吗？未来如何建设员工信用文化？ 28、请简要介绍管理层的经验。管理层激励机制有哪些？ 29、IPO完成后3年内，董事长等核心管理团队成员是否会变动? 30、请问董事长未来最重要的三项工作是什么？ IT系统 31、目前的IT系统能否支持未来业务的发展？未来有哪些发展目标？ 投资者关注的重点问题（续） 机构网点 32、农行的分支机构最多，分行的开设地点如何决定？ 是否由政府主导？未来如何强化对分支机构的管控？农行在提高网点效率方面有哪些措施？利用分行网络进行交叉销售的情况如何？ 上市/资本相关 33、预计IPO后贵行的资本充足率情况如何？上市后三年核心/总资本充足率目标如何？上市后是否有其它再融资计划？ 34、农行为何在四大中最后上市？是否是由于资产质量较差的原因？ 股息政策 35、贵行未来股利政策的什么？请解释为何在首次公开发行前向现有股东派发特别分红？ 中国宏观前景 36、贵行对中国宏