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投资理财漫谈 华西证券投资理财顾问—xxx 钱多的人为钱多发愁，钱少的人为钱少生忧。 钱多要理财，钱少也要理财吗？ 一个青年向一禅师求教。“我如何才能富有呢？”禅师反问。 “你是如何打算的呢？”青年摇摇头，一脸茫然。 禅师道：“譬如同样一斤米，用不同眼光去看，它的价值也就迥然不同。在炊妇眼中，它不过做两三碗大米饭而已；在农民看来，它最多值1元钱罢了；在卖粽子人的眼里，包扎成粽子后，它可卖出3元钱；在制饼者看来，它能被加工成饼干，卖5元钱；在味精厂家眼中，它可提炼出味精，卖8元钱；在制酒商看来，它能酿成酒，勾兑后，卖40元钱。不过，米还是那斤米。”青年豁然开朗。…… 　 理财格言：你不理财，财不理你 什么是理财（提问过程，参与互动） 理财即理财规划（ Financial Planning）：通过测算客户财产规模、生活质量、预期收益目标和真实风险偏好，有机组合存款、保险、证券和房地产等多种理财工具，实现既定风险下的收益最优。 理财规划自上世纪七十年代在美国兴起，目前在西方已经成为专门行业和个人理性投资的必备前提。 需要理财，就需要投资，就需要选择适合的投资工具。那么 （1）什么是投资？ 根据经济学上的定义，投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。投资活动主体与范畴非常广泛，但在讲议中所描述的投资主要是家庭投资，或叫个人投资。我们举例来解释此句话：若你现有手上1000块闲钱，你可在周末带全家出游后上酒店吃上一顿大餐，大家可以过个愉快的周末。但你也可存入银行，五年后可获得利息，或者买入股票或基金，等待分红或涨升，或者从古玩市场买入字画，等待增值，或者参股朋友所开的小店，分得利润。前面一种情况就是花掉金钱（价值），获得消费与全家的享受。后面几种情况就是放弃现在的消费，以获得以后更多金钱，这就是投资。 （2）那么为什么投资会出现风险？ 在人生的旅途上面临各种各样的风险和意外，在我们的经济生活中也存在各种系统性风险。 投资的资本来源即可以是通过节俭的手段增加，如每个月工资收入中除去日常消费等支出后的节余，也可以是通过负债的方式获得，如借入贷款等方式，还可以采用保证金的交易方式以小搏大，放大自己的投资额度。从理论上来说，其投资额度的放大是与风险程度提高为代价的，它们遵循“风险与收益平衡”的原则，即收益越高的投资则风险也越大。所以说任何投资都是有风险的，只是大小程度不同而已。 （3）投资的手段和工具有哪些？ 具体来说，家庭投资的主要成分包括金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货等，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩收藏等，或者实业投资，如个人店铺、小型企业等。 （4）投资和理财是什么关系？ 理财和投资的关系是：理财活动包括投资行为，投资是理财的一个组成部分。理财的内容要广泛得多在理财规划中，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障，即对风险的管理和控制。 所以说，理财和投资的关系是：理财活动包括投资行为，投资是理财的一个组成部分。理财就是投资理财。 为什么要理财？ 到目前为止，很多人都以为把钱放到银行里就是投资，其实这是不对的。银行的职能是结算中心，不可能成为投资手段。从目前，乃至长远来看，银行的利率永远低于通货膨胀率。这也就是把钱存在银行里会越来越不值钱的道理。比如20年前在银行里存入100元钱，今天会是多少？再想20年前的100元钱能买多少东西？今天的这些钱能买多少东西？举个例子假如你有100元钱，可以买10块德芙巧克力，那1年后，你可以只能买到9块，2年后你可以只能买到8块等等。这样一加比较自然就明白我的意思了。其实我们利用任何渠道和工具进行投资的目的只有两个：一是保值，也就是保本；二是增值，也就是要获取更多的利润。但值得注意的是这里所谓的保本不是保住本金的含义，而是保障购买力的含义，也就是说如何通过各种方式和渠道保障现有的资金购买力在未来不会改变。如果做到了这一点就非常成功了。因为这样的投资方式能够抵御通货膨胀的侵蚀，保证货币的购买力不下降。这就要求相关的投资方式的获利要根据市场的通货膨胀率变化，而银行存款是万万做不到这一点的。如果固守银行存款将来的命运只能是投资贬值。 .整存整取 时间 利率（税前） 利率（税后） 三个月 1.8 1.44 半年 2.25 1.8 一年 2.52 2.016 二年 3.06 2.448 三年 3.69 2.952 五年 4.14 3.312 上图是目前银行存款利率表。 先不考虑其它因素，从您个人投资理财角度来说，假设2006年的通货膨胀率为3.16%(实际通货膨胀率的增长以目前分析看至少在这个数字以上，甚至更高)，那么除了5年期的银行存款税后的3.