[金融风险管理第三章信用风险.ppt

专家分析法 银行信贷的决策权由银行中那些经过长期训练、具有丰富经验的贷款人员所掌握，他们作出是否贷款的决定。而他们判断一笔贷款是否可发放给贷款人的依据就是借款人的“5C”、 “5W” 、 “5P”。 5C分析法 品德和声望（Character）：借款人偿债的意愿和诚意。贷款申请人对贷款资金的使用是否有明确的、符合银行贷款政策的目的，是否具有负责任的态度和真诚的还款意愿。 资格与能力（Capacity）：借款人是否具有申请贷款及签署贷款协议的资格和合法权利；借款人的管理能力、还款能力。 资金实力（Capital or Cash）：借款人资财的价值、性质、变现能力；还本付息期间的现金流；借款人股东的股权分布状况及财务杠杆状况。 担保（Collateral）：抵押品（价值、已使用年限、市场流动性、是否投保、专业化程度）、保证人（拥有合法资格、资金实力、提供的抵押品）。 经营条件和商业周期（Condition and Cycle）：企业的经营特点、经营方式、技术状况、竞争地位、市场份额、劳资关系等；政局变动、社会环境、商业周期、通货膨胀、国民收入水平、产业结构调整、行业发展趋势等。 专家分析法的缺陷：主观性强。 信用评级法 标准普尔的长期债务评级体系 标准普尔的短期债务评级体系 穆迪的长期债务评级体系 穆迪的短期债务评级体系 Z评分模型 第一步 选择一组最能反映借款人财务状况和还本付息能力的财务比率： Altman挑选了5个-流动资金与总资产比率（X1） 留存收益与总资产比率（ X2 ） 息税前收益与总资产比率（ X3 ） 股权市值与总负债账面值比率（ X4 ） 销售收入与总资产比率（ X5 ） 第二步：从银行过去的贷款资料中分类收集样本：能正常还本付息的案例、非正常还本付息的案例。每大类还可按行业或贷款性质再细分。 第三步：确定每一比率的权重，确定的依据是该比率对借款还本付息的影响程度。 第四步：将每一比率乘以相应权重，然后相加，便可得到一个Z值。 第五步：对一系列所选样本的Z值进行分析，得到一个衡量贷款风险度的Z值标准。 第二代Z评