工程经济学4-投资估算与资金筹措.pptVIP

投资估算与资金筹措 第五章 第一节 1、项目的投资估算与资金筹措——针对前面的第（七）项 项目总投资=固定资产投资+流动资金投资 若流动资金在项目开始时不全部凑齐，则 最低总投资估算=固定资产投资+铺底流动资金 5.2 投资项目年成本费用的估算 （一）总成本费用分类 （二）经营成本概念 （三）成本费用的估算 一、总成本费用分类 总成本费用分类图 一、总成本费用分类 （一）按费用的经济用途（产品成本）划分 （二）按费用的经济性质（企业成本）划分 （三）按成本与产量关系划分 一、总成本费用分类 （一）按费用的经济用途（产品成本）划分 能反映每一成本费用的经济用途（用于何种产品） 能反映每一产品的单位成本 一、总成本费用分类 （一）按费用的经济用途（产品成本）划分 1.生产成本 2.管理费用 3.财务费用 4.销售费用 一、总成本费用分类 ? 产品成本 1.生产成本 （1）直接材料费 （2）直接工资 （3）直接燃料、动力费 （4）其它直接支出（如生产工人福利费） （5）制造费用：折旧费、修理费、其他制造费 一、总成本费用分类 ? 产品成本 2.管理费用 （1）管理人员工资及福利费 （2）摊销费（无形资产摊销、开办费摊销） （3）其他管理费（工会经费、土地使用费等） 一、总成本费用分类 ? 产品成本 3.财务费用 （1）长期借款利息 （2）短期借款利息 （3）汇兑损益 4.销售费用—为销售而发生的费用。 一、总成本费用分类 （二）按费用的经济性质（企业成本）划分 能反应一定时期年内，企业成本费用的全部支出情况 成本测算方便 一、总成本费用分类 ? 企业成本 1.原材料费 2.燃料、动力费 3.职工工资 4.职工福利费 5.固定资产折旧费 6.无形资产摊销费 7.投资借款利息 8.其他费用 一、总成本费用分类 （三）按成本与产量关系划分 1.固定成本＝ 总成本－变动成本 2.变动成本＝原材料费+燃料、动力费+计件工资 一、总成本费用分类 （三）按成本与产量关系划分（用途） 1. 进行项目盈亏平衡分析 2. 计算项目达产期的成本 未达到设计生产能力时年度产品总成本 = 固定成本+变动成本×达到设计生产能力的百分比 二、经营成本概念 （一）经营成本的概念 经营成本是在投资经济效益分析中，为分析现金流量的需要，而提出的独有的概念 经营成本=总成本－折旧费－摊销费－借款利息 机会成本：将一种具有多种用途的资源置于特定用途时所放弃的收益 二、经营成本概念 （二）折旧与摊销的处理问题 固定资产折旧与无形资产摊销，虽构成产品的成本，但它们的支出，已在建设期的固定资产投资和无形资产投资中体现，在生产期不发生实际的现金支出。因此在投资效益分析时，不必再将其作为资金的流出量计算。 二、经营成本概念 （三）利息的处理问题 现金流量表（项目） 由于不存在投资借款，也就没有利息支出了。所以在计算流金流量时，应剔除借款利息支出 现金流量表（自有资金） 在建设期只有自有资金作为现金流出量计算，因此在生产期借款利息支出，应作为现金流出量计算 三、总成本费用的估算 （一）按费用的经济用途（产品成本）估算 单位产品生产成本预测法 （二）按费用的经济性质（企业成本）估算 企业成本要素预测法 三、总成本费用的估算 1.原材料费 2.燃料、动力费 3.工资 4.福利费 5.折旧费 6.摊销费 7.修理费 8.利息支出 三、成本费用的估算 1.材料费＝单位产品材料消耗量×产品年产量 ×材料单价 2.燃料动力费＝单位产品燃料消耗量×产品年产量 ×燃料单价 3.工资＝人均年工资×设计定员 4.福利费＝工资×14％ 三、成本费用的估算 6.摊销费 = 无形资产原值÷使用年限（直线法） 7.修理费 = 固定资产原值×修理综合费率 8.利息支出的估算 （1）长期借款利息 等额还本付息方式 等额还本、利息照付方式 （2）流动资金借款利息：期末偿还、期初再借，按一年期利率计算 （3）短期借款：随借随还 5.3 投资项目年收入和税费估算 一、项目建成后的年收入估算 二、项目税费的估算 一、项目建成后的年收入估算 项目的年销售收入＝项目设计生产能力×生产能力利用率×产品的销售价格 利润总额=销售（营业）收入－总成本费用－销售税金及附加 税后利润=利润总额-所得税 二、项目税费的估算 销售税金及附加 增值税 营业税 消费税 资源税 城市维护建设税 教育费附加 所得税 增值税 指以商品生产流通和劳务服务各个环节的增值因素为征税对象的一种流转税。 计算：应纳税额=当期销项税－当期进项税；