财务管理期末考试题.doc.docVIP

名词解释 财务管理 1、资金运动 ：资金从一种形态转化为另一种形态，周而复始，有规律地进行循环和周转的过程称为资金运动。 2、财务活动：财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即企业资金收支活动。主要包括：筹资、投资、资金营运与分配活动。 3、财务关系：是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。 4、企业财务管理：基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，组织财务活动、处理企业与各方面财务关系的一项综合性经济管理工作。 5、普通年金：又称后付年金，是指从第一期起，在一定时期内每期期末等额发生的系列收付款项。 6、经营风险：是指经营行为（生产经营和投资活动)给企业收益带来的不确定性。 7、财务风险：又称筹资风险，是指由于举债而给企业收益带来的不确定性。 8、财务杠杆：由于固定财务费用的存在，普通股每股利润的变动幅度超过息税前利润的变动幅度的现象。 9、财务杠杆系数：是指普通股每股利润的变动率相当于息税前利润变动率的倍数。 10、资金结构：是指企业各种资金的构成及其比例关系。 11、净现值：投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折为现值，减去初始投资现值以后的余额。或投资项目计算期内净现金流量按资本成本或企业要求达到的报酬率折现的现值之和。 12、营运资金：广义的营运资金:是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金，即一个企业流动资产的总额，又称毛营运资金。狭义的营运资金:是指流动资产减流动负债后的余额，又称净营运资金，也称营运资本。 13、经济批量：指一定时期订货成本和储存成本之和最低每次订购批量。 14、财务预算：一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。 15、权益乘数：该比率是指资产总额相当于股东权益的倍数。它用来衡量企业的财务风险。 简答： 1、吸收直接投资筹集资金的优缺点： 优点：筹资方式简便；有利于提高企业信誉；有利于尽快形成生产能力；有利于降低财务风险。缺点：资金成本较高；不利于产权流动；会使原有股东的每股利润稀释；容易分散企业的控制权。 2、债券筹资的优缺点： 优点：筹资成本较低；可以发挥财务杠杆作用；保障股东控制权；有利于调整资金结构。 缺点：财务风险较大；限制条款较多；筹资数额有限。 3、融资租赁筹资的优缺点： 优点：筹资速度快；筹资限制较少；设备遭淘汰风险小；可适当减低不能偿付的危险（租金在整个租期内分期支付，财务风险小）；承租企业能享受税收利益（租金可在所得税前扣除）。 缺点：资金成本较高（租金总额通常要高于设备价值的30%）；固定租金负担重（承租企业财务困难时期）；如不能享有设备残值，是承租企业的一种机会损失。 4、现金流量的构成： 一般由三部分构成： 建设期、经营期、终结点 一般是以年为单位计算 初始现金流量，是指开始投资时发生的现金流量（建设初期产生的—主要是流出）。 终结现金流量，与初始对应，是指投资项目完结时所发生的现金流量（项目报废终点产生的—主要是流入）。 营业现金流量，是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和现金流出的数量（经营期产生的—主要是流入）。　 5、证券投资组合的策略与方法： 策略：保守型、冒险型、适中型 方法：选择足够多的证券进行组合；选择呈负相关证券进行组合；将高、中、低不同风险的证券放在一起组合。 6、应收账款管理政策的制定： 包括信用标准、信用条件和收账政策。 （1）信用标准的确定 影响信用标准的因素分析：①同行业竞争对手的情况；②企业承担风险的能力；③客户的资信程度。 确定信用标准的定量分析：①设定信用等级的评价标准；②利用既有或潜在客户的财务报表数据，计算各自的指标值并与上述标准比较，确定拒付风险系数，即坏账损失率；③进行风险排队，并确定各有关客户的信用等级。 （2）信用条件的决策 信用条件指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，即要求客户支付赊销款项的条件。主要有：①信用期限——为客户规定的最长付款时间；②折扣期限——为客户规定的享受折扣的付款时间；③现金折扣——现金折扣即现金的折让。 （3）收账政策的确定 客户是否会拖欠或拒付账款，程度如何；怎样最大限度的防止客户拖欠账款；一旦账款遭到拖欠甚至拒付，企业应采取怎样的对策。 7、存货ABC分类管理法： ABC分类管理是对存货按其主要程度、消耗数量和资金占用量进行ABC分类，明确管理的重点和方向，节省资金，加速资金周转的存货控制方法。 A 类存货：金额巨大，品种数量较少 B 类存货：金额一般，品种数量相对较多