公司理财第一章课稿.ppt

企业财务活动与财务关系 1.企业筹资引起的财务活动 在筹资过程中，企业通过发行股票、发行债券、吸收直接投资等方式筹集资金，表现为企业资金的收入；而企业偿还借款，支付利息和股利以及付出各种筹资费用等，则表现为企业资金的支出。这种因资金筹集而产生的资金收支，便是企业筹资引起的财务活动。 企业财务活动与财务关系 2.企业投资引起的财务活动 企业把筹集到的资金用于购置自身经营所需的固定资产、无形资产等，便形成企业的对内投资，企业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券，与其他企业联营进行投资以及收购另一个企业等，便形成企业的对外投资，这两项是企业支出资金的活动；当企业变卖其对内投资的各种资产或收回其对外投资时，会产生资金的收入。这种因企业投资而产生的资金的收支，便是由投资引起的财务活动。 企业财务活动与财务关系 3.企业经营引起的财务活动 企业在经营过程中，要采购材料或商品，也要支付工资和其他营业费用，这会产生资金支出；同时企业将商品或产品售出后，便可产生资金收入。这就是企业经营活动引起的财务活动。 。 企业财务活动与财务关系 4.企业分配引起的财务活动 企业经营活动或对外投资活动产生的利润要按照规定的程序进行，首先要依法纳税；其次要用来弥补亏损，提取盈余公积；最后要向投资者分配股利。这种因利润分配而产生的资金收支便属于由利润分配引起的财务活动。 。 企业财务活动与财务关系 （二）企业财务关系 1.公司与政府之间的财务关系 2.公司与投资者之间的财务关系 3.公司与债权人之间的财务关系 4.公司与受资者之间的财务关系 5.公司与债务人之间的财务关系 6.公司与其内部的财务关系 企业理财的目标与原则 * 公司理财的目标与原则 公司理财的目标 利润最大化 利润最大化或每股盈余最大化是公司的目标，也是公司理财的目标。但利润最大化或每股盈余最大化不是一个完全适当的目标。因此，现代理财理论认为，利润最大化不是公司理财的最优目标。 公司价值最大化 在该目标下，对公司评价时，看重的不是公司已经获得的利润水平，而是公司的潜在获利能力，公司价值不是账面资产的总价值，而是公司全部财产的市场价值，它反映的是公司潜在或预期的获利能力 公司理财的目标与原则 TEXT 理财原则 风险收 益原则 ADD CONTENTS 总体平 衡原则 ADD CONTENTS 依法理 财原则 ADD CONTENTS 权责利结 合原则 成本效 益原则 公司理财的目标与原则 公司理财的目标与原则 THANK YOU ! * * 公司 理 财 主讲人：马晓涵 联系电话* 课程要求 期权合约产生于1973年芝加哥期权交易所，亦作：期权。 期权合约以金融衍生产品作为行权品种的交易合约，是一种赋予交易双方在未来某一日期，即到期日之前或到期日当天，以一定的价格（履约价或执行价）买入或卖出一定数量标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利。期权合约的构成要素主要有以下几个：买方、卖方、权利金、执行价格、通知和到期日等。 期权的标的资产包括：股票、股票指数、外汇、债务工具、商品和期货合约。 · 考核方式：开卷考试 · 具体要求： 考勤 20% 平时作业 30% （包括课堂提问和课堂作业） 期末考试 50% * 期权合约产生于1973年芝加哥期权交易所，亦作：期权。 期权合约以金融衍生产品作为行权品种的交易合约，是一种赋予交易双方在未来某一日期，即到期日之前或到期日当天，以一定的价格（履约价或执行价）买入或卖出一定数量标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利。期权合约的构成要素主要有以下几个：买方、卖方、权利金、执行价格、通知和到期日等。 期权的标的资产包括：股票、股票指数、外汇、债务工具、商品和期货合约。 · 一、 什么是