浅议从现金流量表看企业的财务风险解析.docxVIP

浅议从现金流量表看企业的财务风险摘要现金流量管理放在企业管理的重要地位是近些年来的事情.学校学习的时候老师讲课都只有重点的讲资产负债表和利润表的编制，以致工作的前几年很多会计包括我在内都不知道怎么样编制现金流量表。清晰的记得我在2013年第一个月我在惶恐和急促中编制了我的第一张现金流量表。我认为会计诚信和财务数据造假使大家逐渐认识到现金流量管理的重要性。现金流量真实可靠的本性，使大家愿意借助现金流量的管理提升企业财务管理的水平. 现金流量的管理在企业管理活动中地位的提升与其说是实践的总结，不如说是认识观念的转变。从所有者角度出发，他们提供原始资本并且希望资本增值。或者说他们希望企业价值最大化，由于企业价值最大化在财务上的表现就是企业资源能产生的未来现金流量的现值，大股东对企业价值最大化的追求提现在对企业创造现金流量的关注上。相对而言，中小股东需要看到的是在短期内能够得到多少现金回报，以收回投资两者的收益期望相同，而且对收益形式的看法也是相同的，那就是从企业的发展中实实在在的得到现金。从经营者的角度出发，作为收到股东委托管理公司的职业经理人。他们需要通过经营最大程度的满足股东的期望。由于股东不直接干预公司的经营，经理人的经营责任就在很大程度上依赖公司治理的落实，需要通过各种规章制度来规范经营者的行为，其中最为重要的制度之一就是现金管理的内部控制制度。从在权人的角度出发，债权人对现金流量的关注更是超乎寻常。债权人认为企业有足够的现金流量才能偿付利息，而只有还的起利息的企业才可能到期归还本金。本文在相关理论的研究基础上,结合我国会计实务中风险管理的需求,对涉及研究企业现金流量和财务风险的有关理论和方法做了一些举例说明。首先本文介绍了现金流量和现金流量表基本的概念以及现金流量表的重要性和它的构成。在介绍概念的时候着重的介绍了现金流量表的分析，以利于在在本文的第四部分举例分析做准备。其次从层次上介绍了财务风险管理涉及财务活动的经营环节、筹资环节和投资环节以及现金流量和财务风险的关系。第四部分就宜宾五粮液股份有限公司２０１３年第四季度到２０１４年第二季度的资产负债、利润表和现金流量表的数据进行分析。文章的后部分就如何通过现金流量相关指标分析企业潜在的财务风险，以及在经营活动中现金流量存在的问题，提出通过改善现金流量来防范财务风险。关键字现金流量表经营状况财务风险目录一现金流量和现金流量表--------------------------------5（一）现金流量和现金流量表的含义----------------------------------5（二）现金流量表的重要性------------------------------------------5（三）现金流量表的构成--------------------------------------------6（四）现金流量表的分析--------------------------------------------7二财务风险及其分类------------------------------------7（一）财务风险的含义----------------------------------------------8（二）财务风险的分类----------------------------------------------8三现金流量和财务风险的关系----------------------------8（一）现金流量与经营环节产生的风险--------------------------------9（二）现金流量与筹资环节产生的风险--------------------------------9（三）现金流量与投资环节产生的风险-------------------------------10四案例分析：宜宾五粮液股份有限公司--------------------11（一）宜宾五粮液股份有限公司简介---------------------------------11（二）宜宾五粮液股份有限公司三个季度报表-------------------------11（三）现金流量表与利润表比较分析---------------------------------12（四）现金流量表与资产负债表分析---------------------------------12五基于现金流量的财务风险控制措施----------------------12（一）建立财务风险预警系统，编制现金流量预算---------------------13（二）在传统的财务分析指标体系中引入现金流量指标-----------------13（三）分析企业资金需要量，合理确定筹资规模---