国内P2P现状及发展前景..docxVIP

P2P行业2014年市场发展现状【2014年，P2P网贷市场可谓是风起云涌，一方面市场规模不断攀升，更多P2P平台涌进市场，而另一面，跑路潮、倒闭潮、坏账风波等消息不绝于耳，这不仅加速了监管部门对行业的整顿步伐，同时也使得有理财需求的投资人对选择P2P网贷进行理财的态度越加理性和谨慎。《创业邦》从行业的投融资事件、商业模式、发展阶段等方面梳理了P2P网贷市场的发展现状，并对未来的发展趋势进行了预测。】　　一、发展历程及发展阶段　互联网技术和服务具有快速、便捷、高效等特点和优势，能够帮助传统行业提高生产效率、降低成本。目前，互联网对传统行业的渗透程度越来越高，包括政务、交通、医疗、水电、农业、金融等领域。　在金融领域，互联网技术的应用可以使支付方式、理财形式、融资形式等发生改变，二者的融合发展，显现了1+12的效应，产生三种互联网金融服务形态，即互联网企业的金融服务、传统金融的互联网化以及二者化学反应衍生出新型的金融服务形态，如P2P网贷、金融众筹等。　　　　　P2P网贷能够在很大程度上解决资金需求和投资理财需求不对称的问题，并缓解中小企业融资难的问题。2007年国外网络借贷平台模式引入中国，在近几年互联网金融大发展的背景下，国内P2P网络借贷平台蓬勃发展、百花齐放，迅速形成了一定规模。　2014年，P2P网贷市场公布的投融资事件共52起，由于部分企业并未透露详细情况，《创业邦》根据其发布的量级统计，P2P网贷市场投融资所涉及的金额在45.46亿元左右。其中：天使轮10起，金额0.46亿元;A轮34起，金额28.05亿元;B轮6起，金额10.75亿元;C轮2起，金额6.20亿元。　2014年，资本方大举进入P2P网贷市场，通过融资数据可以看到，天使轮及A轮的融资事件占据近85%的比例，融资金额方面，天使轮和A轮占比超过67%，这表明，P2P网贷市场处于行业发展初期，行业门槛低，市场较为分散，集中度不高。　在政策尚不明朗、行业发展不成熟的情况下，模式的选择和创新显得尤为重要，这个时候的市场发展很大程度受资本驱动，企业的资本实力不容忽视，另外，数据以及经验的积累、平台技术能力以及风控能力等因素将在市场竞争中起着重要作用。　2014年4月，中国银监会发布《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》，表示P2P网络借贷平台要明确四条红线：?一是要明确这个平台的中介性质?；二是要明确平台本身不得提供担保?；三是不得归集资金搞资金池?；四是不得非法吸收公众资金?。同年9月，中国银监会又提出了P2P网贷行业监管的十大原则：不能持有投资者的资金，不能建立资金池；落实实名制原则；P2P机构是信息中介；P2P需要有行业门槛；资金第三方托管，引进审计机制，避免非法集资；不得提供担保；明确收费机制，不盲目追求高利率融资项目；信息充分披露；加强行业自律；坚持小额化。?央行行长周小川在2015年3月12日全国人大三次会议上表示：互联网金融的概念和P2P网贷有比较大的区别，因为互联网金融中一个重头是互联网支付服务。另外，还有一个内容是众筹，此外还有互联网销售其他金融产品，包括保险产品等等，所以内容比较多。其中，P2P网贷，由于没有正式申请和取得叫银行或者叫存款类金融机构的执照，因此不算做银行或信用社。从这个角度来说，范畴上来讲它还是属于民间金融。同时，P2P网贷和其他几项互联网金融的业务情况不一样，其他业务发展很快，但是总体比较健康，而P2P网贷出问题比较多，跑路的问题、违约的问题以及有一些做法不太符合规定。因此提出加强对P2P网贷的监管。　二、商业模式　 　目前，由于中国信用体系不完善、利率未真正实现市场化、监管措施缺位等环境因素，使得线上风控较难，致使国内大多数P2P平台参与中间业务(担保、垫付等)，逐渐脱离了P2P初始意义(仅作为信息中介平台，撮合借贷双方成交)，在线上模式之外出现了线下模式，更多的P2P平台选择和线下的小贷公司或担保公司合作，线上线下结合模式逐渐成为主流。　?发展模式　　从线上线下运营角度来看，可以将P2P网贷的模式大致分为四种：　第一，以国内第一家P2P网贷平台拍拍贷为代表的纯线上模式，并且也仅有拍拍贷一家平台坚持纯线上模式，利用大数据分析，通过自建信用体系对借款人进行信用评估，该模式的主要发展机遇在于征信体系的完善以及大数据技术的进步;　第二，线下的债权转让模式，例如宜信公司的宜人贷等。该模式将借款需求和投资打散组合，先将资金出借给借款人，然后获取债权对其进行分割，通过债权转让形式将债权转移给其他投资人，获得借贷资金。债权转让模式备受争议，也是触碰监管红线最严重的模式;　第三，线上线下结合有担保模式。P2P平台和线下的小贷公司或担保公司合作，以获取项目来源以及对项目进行审核和担保，例如有利网、人人贷、红岭创投等。根据项目审