国外企业集团财务公司风险控制及启示..docVIP

国外企业集团财务公司风险控制及启示 ? ? 近年来,财务公司作为非银行金融机构、大企业资金司库和商业信用管理的混业式金融功能组织，业务领域不断扩展,规模不断扩大，但其自身发展模式的缺陷与不足也逐渐显现出来，潜伏在其中的风险也更加突出。2002年12月中国华诚集团财务公司由于严重违规经营未能支付到期债务而被人民银行勒令撤销，2005年9月中国有色金属工业财务公司也因不符合《企业集团财务公司管理办法》被摘牌。究竟该如何控制财务公司风险呢？国外成熟的财务公司案例也许能给我们一些启示。 一、大众汽车金融服务股份公司风险控制的利器——完善的风险控制流程 （一）风险防范的具体做法 1、大众汽车金融服务股份公司制定风险政策的原则：风险必须是在可计算并可承受的范围内；由新产品或新市场引发的新风险形式必须经过规定的审评和批准过程，没有经过相应的信用及统一性核查不能订立贷款合同；所有的贷款发放应遵循国家统一生效的批准程序及其相应的贷款期限和权限；在风险管理报告中应对所有已接受的贷款及残值风险进行连续性的监控和评估；在订立制度条件时，应将已接受的可预见到的风险考虑进去；对客户、产品和国家都存在风险分散。 2、风险种类及管理要点 （1）履约风险。其起因在于合同订立之初错误的信用评定和贷款过程中信用政策的改变，管理要点：一是依据风险程度科学拟定融资和售卖合同。包括对客户身份进行清晰明确的核实，这是防范欺诈行为的先决条件；标准化的信用评估手段和程序保证决定的正确性；依据风险程度拟定合同条款，使风险减小到可承受的范围；明确的权限可以确定责任分工、业务政策范围和组建信息流程。二是业务责任监控和风险防范。包括：债权管理保证及时发现并对延误或出现问题的债券进行管理；一套标准化的风险管理报告体系可以连续监管并评定价值的发展；建立不同风险等级的价值评估系统，并确定适宜的风险担保。用评分系统对贷款和融资性租赁购车进行评分时，要求建立 Scring 评分卡进行监视和结构分析。大众电子评分系统把风险等级作为评分结果，共分 15 个等级，等级越高，风险越低。风险等级为 1—拒绝贷款；风险等级 2 至 9—处理；风险等级 10 至 15—批准贷款。三是存量管理、电话催收、结束合同。催收包括计算机自动处理/电话催收、手工处理两部分。自动处理的程序是：第一次催收（合同到期后 12 天后）、第二次催收（逾期 24 天）、第三次催收（逾期36 天）、自动终止合同（逾期52 天），这些都是电脑自动处理的。逾期52 天合同自动解除后进行人工处理，按实际情况决定是延期、融资合同变更或对车辆进行折价后通过法院催收等。 （2）利率风险。通常情况下，车辆贷款在贷款期限内有一个固定的利率，如果没有期限，那么在融资利率上升的情况下就意味着利差部分的损失，在融资利率下降的情况下则为利差的增大。因此，公司在同承租人签订融资租赁合同时，对租赁期间内的租金变化做出了条款规定；同时根据法定银行利率调整融资租赁利率，并相应地调整租金支付。在国际租赁中，因外币利率很不稳定，大众汽车金融服务股份公司对外币租金和贷款按浮动利率计算。 （3）残值风险。它存在于合同到期时，车辆的实际市场价值低于事先设定的残值。公司将残值风险区分成三类加以控制：一是由接受残值而产生的直接残值风险。为了降低这部分风险，公司在租赁业务开展较多的地区设立了租赁代办处或代办点，帮助了解承租方实际情况，降低融资租赁风险。二是间接残值风险。为了将间接残值风险转嫁到第三方，公司设定了融资租赁担保，即公司在进行租赁交易时要求承租人对抵押物进行投保，将抵押物损失的风险转移到保险公司。三是由担保残值而产生的直接残值风险。公司提供金融担保，在合同到期时，客户有权选择要求按担保价退回或将车辆以其他方式利用。 （二）对我国企业的启示和借鉴 1、应建立和完善贷款风险管理制度。企业必须建立严格的审批制度，加强对贷款风险的管理。这些制度包括：资信调查评估制度；审贷分离制度；贷款分级审批制度；贷款工作岗位责任制度；信贷人员离职审计制度；贷款论证评估制度等。 2、实行贷款风险分散化管理。包括贷款期限分散化、贷款行业和产品分散化及贷款方式多样化三种。财务公司应根据资金来源情况，将贷款合理分布在短期、中期和长期贷款上。对于贷款存量，财务公司可以通过调整贷款结构比例，将有些贷款的风险分散到另一些贷款上去，降低总的贷款平均风险率，使之与财务公司的风险承受能力相适应。财务公司贷款还应注意贷款分布的广度，贷款不应集中在单一的行业和产品项目上，以防止因借款人所处行业不景气或所开发的产品项目失败给财务公司带来的风险。此外，信用、担保、贴现等多种方式应同时并举。 3、应建立贷款风险的转移和补偿机制。一是用贷款保险转移风险。除了通过适时分步骤推出贷款保险制度来制约贷款过度扩张