按揭證券公司發行零售債券的原因.docVIP

附件一 香港按揭證券有限公司 2005年10月到期的HKMC 304 3年期2.70%債券 2004年10月到期的HKMC 203E 2年期3.30%可續期債券 2007年10月到期的HKMC 503F 5年期5.50%定息轉浮息債券 說明文件 按揭證券公司債券簡介 由香港按揭證券有限公司(按揭證券公司)透過指定配售銀行發行的無抵押公司債券。 按揭證券公司發行零售債券的原因 加強按揭證券公司的集資能力，擴闊投資者基礎至一般投資者。 推動香港發展一個活躍的零售債券市場。 滿足一般投資者對優質債券不斷增加的需求。 從按揭證券公司在2002年5月推出的零售債券獲得一般投資者熱烈反應, 以及其他發行機構發行零售債券及存款證的成績，足證市場對零售債券需求殷切。 投資於按揭證券公司債券的好處 按揭證券公司債券是一項穩健的投資產品，能提供穩定的利息收入 ( 按揭證券公司由外匯基金全資擁有。穆迪及標準普爾分別給予Aa3及AA-的長期及本地貨幣發債體評級。 但請注意，按揭證券公司的債券並無香港政府或外基金擔保。 按揭證券公司債券收益率高於年期相若的外匯基金債券及現行儲蓄存款利率及定期存款利率。 按揭證券公司債券的流通有保證。 由於配售銀行必須於辦公時間內為債券提供作實買入報價，直至債券到期日為止。 按揭證券公司亦會撥出相當於發行額30% 的債券作為續發儲備，供配售銀行備用，方便提供賣出報價。 按揭證券公司債券富投資彈性，債券面額細(5萬港元)、交易成本低(0.15%認購費用)及提供不同結構(3年期定息、2年期(可續期另外3年)部份及5年期定息轉浮息)，迎合不同投資者的需要。 按揭證券公司債券的認購方法簡便，投資者可經13家配售銀行合共625家指定分行的任何一家及這些銀行的電話及網上銀行設施認購則可。 按揭證券公司債券的價格可升亦可跌。 即將發行債券的主要條款 發行人 香港按揭證券有限公司（按揭證券公司） 由香港特別行政區政府透過外滙基金全資擁有 發行人的信貸評級 Aa3（穆迪）／AA-（標準普爾） 本地貨幣，長期發行人評級 發行編號 HKMC304 (A組) HKMC203E(B組) HKMC503F(C組) 最低發行額 每部份的最低發行金額為5千萬港元。 由於並無就發行額預設上限，按揭證券公司保留權利，因應接獲的有效申請，釐定每部份的本金額。 認購期 2002年10月3日上午9時 至 2002年10月11日下午2時 發行日 2002年10月18日 到期日 A組：2005年10月18日 B組：2004年10月18日(可由發行人選擇續期至2007年10月18日) C組：2007年10月18日 票面息率 A組：年息2.7厘，每半年派息一次 B組：年息3.3厘，每半年派息一次 C組：首年年息5.5厘，其後轉為6.0厘減6個月香港銀行同業拆息，最低為0.5厘，每半年派息一次 有關債券利息將於發行日與到期日之間的每個4月份及10月份的第18日派發。 年收益率 A組：年息2.72厘(按價格= 100.00%計算)B組：年息3.33厘(按價格= 100.00%計算)C組：首年年息5.58厘，其後轉浮息(按價格=100.00%計算) 息差 A組：外滙基金債券第5509號賣出收益率+0.15厘 B組：外滙基金債券第5709號賣出收益率+0.20厘 C組：不適用 面額 5萬港元 上市 非上市 按揭證券公司委任配售銀行網絡的原因 除了現有的配售銀行外(中國銀行（香港）、東亞銀行、中信嘉華銀行、道亨銀行、豐銀行、港基銀行、恒生銀行、南洋商業銀行、上海商業銀行、渣打銀行及永隆銀行), 按揭證券公司已委任兩家新的配售銀行(集友銀行及花旗銀行)，從而擴大分銷網絡。這13家配售銀行具備廣泛的零售銀行網絡及客戶基礎，有能力將零售債券配售予一般投資者。 透過配售銀行分配債券，讓一般投資者可利用他們熟識及極具效率的銀行分行以至配售銀行的電話及網上銀行設施申請認購及買賣債券。 一般投資者申請認購債券的方法 有意認購按揭證券公司零售債券的一般投資者必須在其中一間配售銀行擁有或開設銀行戶口及投資戶口。 一般投資者可以下列方式申請認購債券： (a) 親身前往配售銀行指定分行提出申請 投資者可以前往配售銀行的任何指定分行及親自指示該行代其申請認購債券。 (b) 利用網上銀行設施申請 投資者如已經向東亞銀行、中信嘉華銀行、道亨銀行、豐銀行或恒生銀行取得網上銀行設施的使用安排，可利用網上申請。 (c) 利用電話銀行設施申請 投資者如已經向中國銀行（香港）、東亞銀行、花旗銀行、中信嘉華銀行、道亨銀行、豐銀行、