第六章貨幣時間價值.pptVIP

第五章 貨幣時間價值 第一節 單筆金額之現值與未來值 例1 張君今年年初存了$1,000, 年利率為10%,未來4年內, 該筆存款每年年底的金額為何? 第一節 單筆金額之現值與未來值 例2某人目前在銀行存入$5,000, 年利率為5%, 則其3 年後有存款？ 未來值(FV)vs.現值(PV) 例3 若年利率固定為 6%，某人希望 5 年後有 $50,000 收入，則目前應存入的金額為何？ 例4目前若存入$6,830於台銀, 以年利率複利計算, 4年後會有$10,000之收入,則台銀之年利率為? (i=10%) 例5 H先生現以固定年利率 7% 存$50,835, n年之後可提出 $100,000作為子女教育經費,試求n=? 第一節 複習 現值 (Present Value, ) 未來值、終值 (Future Value, ) 現值利率因子(Present Value Interest Factor, ) 終值利率因子(Future Value Interest Factor, ) 複利終值在理財規劃的應用 求存款本利和 100萬存銀行3年定存，利率3%，到期一次領取本息之本利和為? 1092727元 期間愈長，單利與複利計算出來的利息差距愈大，稱之為複利效果 估算整筆投資到期值可累積的目標額 將年終獎金10萬元，投資基金，平均報酬率為12% ，5年以後可累積的金額為 ? 17.62 萬元 計算通貨膨脹效果：維持同樣購買力需累積的金額 假設通貨膨脹率為4%，20年後要準備的名目貨幣金額為2,191萬元，才相當於現在的1,000萬元的購買力 計算躉繳儲蓄險的報酬率 躉繳儲蓄險10萬元，20年後還本可拿15萬元，則報酬率約為2% 10*FVIF(20,r)=15? FVIF(20,r)=1.5 複利現值在理財規劃的應用 1.已知目標額與年限、報酬率，現在應該投入多少錢來準備 若確定20年後退休需要準備1千萬元，若以平均複利10%為目標，現在應存多少錢到退休金信託帳戶? 計算零息債券的目前價值 零息債券面額100萬元，5年到期，市場殖利率為4% ，請問其現在市價為? 82.2萬元 計算貨幣過去的購買力 20年前麵包一個5元，現在一個20元，其平均價格上漲率達7.18% 整合未來各項目標值時，需先折算為現值後才能相加 5年後購屋需300萬元，10年後子女教育基金需200萬元，20年後退休金1千萬元，若實質投資報酬率為5%，現在手邊應有?才能達成目標? 735萬元 第二節 年金(定期的收入或支出)之未來值與現值 年金利率因子的三種計算方式 公式 查表： FVIFA 6%,10= PVIFA 6%,10= 財務計算機 第三節 非等額現金之計算:每期收支金額非固定額度 年金終值在理財規劃的應用 定期定額投資的計算 每月投資5千元，1年共6萬元，若30年的平均報酬率為6%，屆時(30年後)累積的退休金為 474萬元 已知年繳保費與滿期金，求儲蓄報酬率 年繳保費10萬元(期初繳)，繳期10年，屆時可領回120萬元，隱含報酬率為? 3.29% 年金現值在理財規劃的應用 1. 計算退休後生活費用總額 每月生活費5萬元，1年60萬元，若至終老前還有20年，折現率 6% ，其退休當年應累積之退休金為? 688萬元 貸款本利攤還的計算 (購屋規劃章節) 年繳保費折算躉繳保費 年繳保費5萬，計20年；躉繳保費 60萬元，若存款利率為4%, 何者划算 債券現值的計算 票面利率6%，面額100萬, 5年到期,市場利率為5%, 求債券現值? 104.4萬元 第四節 複利之計算 例13 A銀行定期存款年利率7% ，以單利計算; B銀行年利率6.9% ，每季計息; C銀行年利率6.8% ，每月計息。以 「有效年利率」作比較，哪一個銀行的利率最高？ 例14 X銀行定期存款年利率6.6% ，每季計息; Y銀行年利率6.5% ，計息無限次。以 「有效年利率」作比較，哪一個銀行的利率最高？ ? 名目年利率 (Nominal Annual Rate)： inom，掛牌利率。 ? 每期利率 (Periodic Interest Rate)： inom /m， m 為計算次數。 ?有效年利率 (Effective Annual Rate)： EAR (ieff)，實際年利率。 ? 例、 例12某信用卡的名目年利率為 18%，則其「有效年利率」為何？ 2. 無限次數的有效年利率 * * 第三節 非等額現金之計算 第一節 單筆金額之現值與未來值 第四節 複利之計算 第二節 年金之現值與未來值 第五節 貨幣時間價值之應用