第三章_财务报表分析解析.ppt

立 信 会 计 系 列 精 品 教 材 财 务 管 理 学 主编 曹惠民 副主编 张玉英 杨克泉 第三章 财务报表分析 第一节 财务报表分析概述 第二节 财务报表分析的基本方法 第三节 财务比率分析 第四节 财务状况综合评价 第一节 财务报表分析概述 财务报表分析---以企业财务报表及其它有关财务资料为基础，对企 业财务活动的过程和结果进行的研究评价过程。 分析目的： 了解企业偿债能力 评价企业经营业绩 预测企业未来财务状况和盈利能力 分析标准：预算标准、历史标准和社会标准 财务报表分析的局限性： 历史成本计价与现实的差异 资产计价方法不同产生的成本差异 以不变的假设作为前提分析的结果与实际的差异 不同企业规模产生的差异 报表分析结果与未来的差异 第二节 财务报表分析的基本方法 一、比率分析法 比率分析法---两个相互联系的项目加以对比计算的比率，以确定经济活动变动情况的分析方法。 比率分析法有：效率比率、结构比率和相关比率。 优点：计算简便，计算结果容易判断分析，而且可以使某些指标在不同规模企业间进行比较。 注意几点：对比项目的相关性、对比口径的一致性、衡量标准的科学性 第二节 财务报表分析的基本方法 二、因素分析法 因素分析法或连环替代法---分解确定几个相互联系的因素对某一综合性指标的影响程度的分析方法。 　　　 实际指标：Pa=Aa×Ba×Ca 计划指标：Ps=As×Bs×Cs 　实际与计划的总差异为Pa－Ps A因素变动影响=（Aa－As）×Bs×Cs B因素变动影响=Aa×（Ba－Bs）×Cs C因素变动影响=Aa×Ba×（Ca－Cs） 第二节 财务报表分析的基本方法 材料成本=产量×单位产品材料消耗量×材料单价 材料成本总差异=21 600-17 920=3 680（元） 产量变动对材料成本的影响值： （180-160）×14×8=2 240（元） 单位产品材料消耗量变动对材料成本的影响值： 180×（12-14）×8= -2 880（元） 材料单价变动对材料成本的影响值： 180×12×（10-8）=4 320（元） 将以上三因素的影响值相加： 2 240+（-2 880）+4 320=3 680（元） 第二节 财务报表分析的基本方法 第二节 财务报表分析的基本方法 三、趋势分析法 趋势分析法---连续数期的会计报表或财务比率，揭示目前财务状况和未来变动趋势的一种分析方法。 多期比较分析---将连续数期会计报表有关数字并行排列，比较相同指标的增减变动金额及幅度，说明企业财务状况和经营成果的发展变化。 结构百分比分析---以会计报表中某个总体指标作为100%，计算出报表各构成项目占该总体指标的百分比，判断有关财务活动变化趋势。 定基百分比分析---将基期报表上各项数额的指数定为100，其它各年度财务报表上的数字以指数表示得出的定基百分比报表，可以查明各项目的变化趋势。 第三节 财务比率分析 （一） 短期偿债能力 企业流动资产对流动负债及时足额偿 还的保证程度，是衡量流动资产变现能力的重要标志。 第三节 财务比率分析 （二）长期偿债能力分析 长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。 资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% 股东权益比率=1-资产负债率 产权比率=负债总额÷所有者权益 权益乘数=资产总额÷股东权益总额 =1 ÷（1-资产负债率）=1+产权比率 利息保障倍数=息税前利润÷利息支出 第三节 财务比率分析 （三）资产管理比率分析 资产管理比率---是企业总资产及其各个组成要素的运营能力，一般 用资产的周转速度来衡量 。 资产周转速度指标主要有两类：周转率（次数）、周转天数 某项资产周转率（次数） ＝营业收入（周转额)÷该项资产平均余额 某项资产周转天数＝计算期天数÷该项资产周转率（次数） 第三节 财务比率分析 1.应收账款周转率 应收账款周转次数=营业收入÷应收账款平均余额 应收帐款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款) ÷2 2.存货周转率 存货周转次数=营业成本÷存货平均余额 存货平均余额=（期初存货+期末存货）÷2 存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数 =计算期天数×存货平均余额÷营业成本 第三节 财务比率分析 3.流动、固定、总资产周转率 流动资产 周转次数=营业收入÷流动资产平均余额 流动资产 平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）÷2 固定资产 周转率=营业收入÷固定资产平均净值 固定资产平均净值 =（期初